Первый в Азии цилиндрический нефтяной терминал FPSO "Хайкуй 1"
Между ведущими организациями и агентствами на нефтяном рынке усиливаются разногласия относительно дальнейшей динамики мирового спроса на нефть.
В прогнозах организации стран-производителей нефти ОПЕК+, а также Международного энергетического агентства (МЭА) и Управления по энергетической информации (EIA) при министерстве энергетики США наметилось рекордно высокое расхождение в оценках текущего и будущего нефтяного спроса.
Отраслевые организации и агентства на нефтяном рынке в целом не ожидают падения спроса на нефть в ближайшей и среднесрочной перспективах. Тем не менее, за последние месяцы произошла определенная корректировка прогнозов нефтяного спроса в 2024–2025 годах.
Прогнозы спроса на нефть
Организация ОПЕК+ во второй месяц подряд пересмотрела прогноз по росту спроса на нефть в 2024 году. В своем докладе в августе эксперты ОПЕК+ снизили прежние оценки по ожидаемому увеличению спроса на нефть по итогам 2024 года с 2,25 млн баррелей в сутки до 2,11 млн б/с. В сентябрьском материале организации прогноз увеличения нефтяного спроса по итогам года был пересмотрен с 2,11 до 2,03 млн б/с. В новом докладе ОПЕК+ также скорректированы ожидания организации по увеличению спроса в 2025 году – с 1,8 до 1,7 млн б/с.
В ОПЕК+ отметили основную роль стран вне ОЭСР – организации, в состав которой входит большинство развитых стран мира, в увеличении спроса на нефть в 2024 и 2025 годах. Нефтяной спрос со стороны развивающихся государств вне ОЭСР в этом и следующем годах, как ожидается, вырастет на 1,6 и 1,7 млн б/с соответственно.
В сентябрьском прогнозе МЭА снизило свои прежние оценки спроса в 2024 году с 970 тыс. б/с до 910 тыс. б/с. В следующему году эксперты агентства ожидают, что спрос составит 950 тыс. б/с.
В целом по прогнозам ОПЕК+, мировой спрос на нефть в 2024 и 2025 годах составит 104,3 и 106,1 млн б/с соответственно. Эксперты МЭА на этот и следующий год прогнозируют спрос на уровне в 103 и 103,9 млн б/с, в EIA ожидают достижения показателей в 103,1 и 104,6 млн б/с.
Агентство Reuters ранее в этом году уже отмечало, что разрыв между ОПЕК+ и МЭА в прогнозах роста нефтяного спроса в 2024 году на уровне в 1 млн б/с является наиболее высоким с 2008 года.
Расхождение текущих прогнозов ОПЕК и МЭА в 2025 году увеличивается до нового рекорда, превышая 2 млн б/с. Данная цифра сравнима с ежедневными показателями добычи нефти Норвегии в 2023 году. В целом совокупный объем расхождения оценок ОПЕК и МЭА в 2024–2025 годах превышает 1 миллиард баррелей нефти.
Между ОПЕК и американским EIA также наблюдаются довольно серьезные различия в оценках спроса – в следующем году, разрыв по общему объему спроса при текущих прогнозах достигнет 1,5 млн б/с.
Из-за чего ведущие агентства на рынке нефти на сравнительно коротком временном диапазоне "потеряли" добычу нефти в таком объеме?
Одна из основных причин этого заключается в предвзятости и тенденциозности оценок организаций. Сложившееся расхождение в оценках мирового спроса за последние годы приобрело систематический характер. По данным Reuters, прогнозы ОПЕК в период с 2008 по 2023 годы в целом были более точными – с учетом последующего пересмотра собственных изначальных прогнозов. За этот период в ОПЕК недооценивали общие объемы нефтяного спроса в мире на протяжении 50% за прошедшие 15 лет, при этом в МЭА пересматривали прогнозы на протяжении 56% на данном временном промежутке.
Организация МЭА, созданная 50 лет назад в качестве агентства по оценке ситуации на энергетическом рынке, изначально представляла интересы развитых стран, которые в целом являются крупными импортерами, а не производителями-экспортерами нефти, как ОПЕК.
За последнее время более тенденциозный подход МЭА стал более очевиден по мере более активного продвижения экспертами и руководством агентства идей о переходе к возобновляемым источникам энергии.
В 2023 году в министерстве Саудовской Аравии отметили, что в МЭА перешли от прогнозов и оценок ситуации на рынке к высказыванию политических взглядов. При этом в ОПЕК также обращали внимание на тот факт, что Международне энергетическое агентство все более активно продвигает сценарии, которые предполагают скорое достижение мирового пика в потреблении нефти.
В МЭА ранее уже выступали с излишне оптимистичными прогнозами по развитию возобновляемой энергетики и снижению потребления углеводородного топлива. В частности, в агентстве прогнозировали, что потребление угля в мире достигнет своего пика в 2014 году, и не будет расти в дальнейшем. Однако мировой спрос на уголь продемонстрировал новый рекорд в 2023 году, достигнув 8,5 млрд тонн. Эксперты МЭА также предполагали, что пик спроса на бензин в мире будет показан в 2019 году и затем начнет снижаться. Однако мировое потребление бензина в 2023 году достигло нового рекорда в 26,9 млн б/c.
В американском аналитическом центре Baker Institute в августе 2024 года отметили, что расхождение оценок ситуации на нефтяном рынке становится все более явным из-за определенных "политических позиций" и "стимулов" внутри организаций. В частности, научный сотрудник по энергетике и нефти Baker Institute Марк Финли указал на то, что "EIA была создана для предоставления независимой и непредвзятой информации по энергетике в рамках Министерства энергетики США". По его словам, "исторически сложилось так, что США уязвимы перед рисками высоких нефтяных цен", что, в свою очередь, накладывает отпечаток на формирование прогнозов агентства.