Google Gemini
Повышение конкурентоспособности Google в сфере технологий искусственного интеллекта – как в плане потенциального более массового использования тензорных процессоров, так и моделей генеративного ИИ компании – может поставить под сомнение рациональность ранее заключенных сделок и долгосрочную устойчивость инфраструктурного проекта Stargate.
24 ноября издание Information сообщило о том, что компания Google "может потеснить позиции Nvidia" за счет возможной сделки с корпорацией Meta [запрещена в РФ] и другими компаниями по продаже тензорных процессоров (TPU) Google для использования в центрах обработки данных.
Другими словами, крупнейшие покупатели продукции Nvidia в лице Google и Meta [запрещена в РФ] в дальнейшем могут перейти на использование чипов Google. На этом фоне котировки Nvidia во вторник, 25 ноября, обвалились на 2,6%. В Nvidia отреагировали на слухи о данном возможном использовании чипов Google заявлением в соцсети X [запрещена в РФ] о том, что графические процессоры компании "на поколение опережают все другие компании".
Несмотря на данную браваду и пока сохраняющееся монопольное положение Nvidia на рынке графических процессоров, по ряду оценок, в частности, банка Morgan Stanley, в 2026 году может начать реализовываться сценарий при котором Alphabet сможет добиться увеличения заказов на свои тензорные чипы до 1 млн единиц.
Компания Google ведет разработки в сфере тензорных чипов с середины 2000-х годов, при этом в Google создали тензорный чип специально для применения в сфере ИИ еще в 2015 году. В ноябре 2025 года компания выпустила чипы Ironwood, седьмое поколение тензорных процессоров для ИИ. Слухи о возможном массовом использовании Meta [запрещена в РФ] чипов Google в новых ЦОД касаются именно процессоров Ironwood.
С середины октября и до конца ноября котировки Alphabet, головной компании Google, выросли более чем на 50%, за этот же период акции Nvidia фактически остались на прежнем уровне. Дата 10 октября в этом плане символична, так как 9 октября было объявлено судебное решение по итогам антимонопольного разбирательства в отношении Google – над компанией висела вполне реальная угроза вынужденной продажи поисковой системы Chrome. Символичным данное резкое движение котировок Alphabet является потому, что речь идет об одной из крупнейших корпораций США, а не о какой-либо небольшой компании. Можно говорить о том, что произошла вполне явная переоценка потенциальной значимости Alphabet в сегменте ИИ.
Выбор тензорных процессоров Google со стороны Meta [запрещена в РФ] и, возможно, других компаний в дальнейшем в качестве альтернативы продукции Nvidia в данной ситуации можно назвать американским аналогом "чрезмерной конкуренции", которая продолжает наблюдаться в Китае. В КНР власти видят в продолжении "нэйцзюань" (neijuan), в частности, в сегменте электромобилей и гибридных машин, чрезмерную трату ресурсов при отсутствии соразмерной отдачи.
"Чрезмерной" конкуренция со стороны Google, а в перспективе, и других компаний в сфере ИИ, является потому, что ставит под сомнение стоимость и конкурентоспособность инфраструктурных мощностей, создаваемых на основе продукции OpenAI и Nvidia. В начале октября издание Financial Times отметило, что общий объем сделок, которые заключила компания OpenAI в рамках планируемого создания новой инфраструктуры в сфере ИИ, в период 2025–2035 составляет $1,15 трлн.
Nvidia и OpenAI являются основой проекта Stargate, запущенного в январе 2025 года при личном участии президента Трампа. В ИИМР ранее отмечали, что президент США также фактически использовал возможность участия в данном проекте в качестве дополнительного инструмента сохранения влияния и продвижения американских интересов. В рамках визита в страны Персидского залива в мае США и ОАЭ заключили договор по реализации в рамках Stargate. В середине ноября власти Южной Кореи сообщили о намерении присоединиться к реализации проекта Stargate в ОАЭ. В перспективе данное решение может говорить о возможном намерении Сеула напрямую принять участие в проекте, в частности, в плане строительства новых ЦОД в рамках проекта в Южной Корее. Новые инфраструктурные мощности Stargate также строятся в Европе, в частности, в рамках реализации проекта Stargate в Норвегии.
Успешная дальнейшая реализация проекта Stargate, участие в нем Nvidia и OpenAI, а также крупные сделки данных компаний во многом основаны на ожиданиях того, что продукция данных компаний фактически будет сохранять монопольное положение. В этом плане обострение конкуренции со стороны Google, как и появление китайской генеративной модели ИИ DeepSeek в начале 2025 года, создают риски для реализации проекта Stargate в дальнейшем.
Вполне вероятно, что сближение интересов корпораций Meta и Google в сотрудничестве в сфере ИИ обсуждалось намного раньше. Однако в СМИ информация о данных планах была "слита" только после объявления о судебном вердикте в отношении Google в октябре и уже после публикации корпоративной отчетности Nvidia, которая, как отмечали в ИИМР, не смогла оказать поддержки котировкам компании.
Не исключено, что в Google вполне сознательно выжидали, пока OpenAI и Nvidia в течение 2025 года сделают окончательную ставку на проект Stargate и выложат "все карты на стол" в виде заключения долгосрочных многомиллиардных взаимных сделок между основными участниками Stargate. И только после этого Alphabet, Meta другие потенциальные желающие оспорить первенство участников Stargate в сфере ИИ начали делать свои ходы.
В лице Google, дочерней структуры корпорации Alphabet, в США формируется новый потенциальный лидер в сфере ИИ, гибрид OpenAI и Nvidia – компания, которая разрабатывает ведущие модели генеративного искусственного интеллекта на основе процессоров собственного производства. Одним из дополнительных штрихов в движении Google в сторону потенциальной более активной роли в сфере ИИ также стала унификация программного обеспечения машинного обучения, о которой в Google сообщили в середине октября, отметив, что достигнутые улучшения позволяют использовать тензорные процессоры с более высокой эффективностью.
Выпуск новой модели генеративного ИИ Gemini 3 со стороны Google 18 ноября – менее чем за неделю до публикации сведений о потенциальном партнерстве с Meta [запрещена в РФ] в тензорных процессорах – также дает основания полагать, что время для ответного хода конкурентов OpenAI и Nvidia было выбрано вполне сознательно.
Гендиректор OpenAI Сэм Альтман, по данным Information, в своем обращении к сотрудникам компании прокомментировал выход Gemini 3, отметив, что успехи Google, "могут создать некоторые временные экономические проблемы для нашей компании".
Стоит добавить, что именно многоуровневая угроза конкуренции со стороны одной компании представляет опасность для Stargate и его участников. Google еще предстоит доказать эффективность новых тензорных процессоров как реальной альтернативы видеокарт Nvidia в качестве основы вычислительных мощностей новых ЦОД. Однако собственные разработки Google в программном обеспечении и генеративном ИИ в данном случае могут повысить привлекательность подобного выбора, как компании, которая располагает практически эксклюзивными возможностями по формированию всей цепочки создания технологий и инфраструктуры ИИ.