Концентрация капитала и её влияние на экономику и политику стран

От Голландской Ост-Индской компании (VOC) XVII века до "разбойников-капиталистов" XIX века и современных технологических гигантов, известных как "великолепная семёрка" (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta, Tesla), концентрация капитала формировала экономический ландшафт стран и политические процессы.

Рассмотрим как огромная капитализация ограниченного числа компаний влияет на экономику, развитие и политический строй страны, опираясь на три исторических примера из разных эпох.

Исторические примеры

Голландская Ост-Индская компания (VOC)

Голландская Ост-Индская компания (VOC), основанная в 1602 году, была первой в мире транснациональной корпорацией и одной из самых влиятельных организаций своего времени. Получив от голландского правительства монополию на торговлю с Азией, VOC достигла пика своей капитализации в 1637 году, во время тюльпаномании, оцениваясь в 78 миллионов гульденов, что эквивалентно $10,2 триллиона в современных ценах. Это делает её самой дорогой компанией в истории, превосходящей даже крупнейшие современные корпорации, такие как NVIDIA ($4,2 трлн) или Apple ($3,2 трлн).

VOC сыграла ключевую роль в формировании голландского Золотого века, превратив Нидерланды в ведущую экономическую державу Европы. Компания финансировала общественные работы, искусство и науку, а также способствовала созданию Амстердамской фондовой биржи, заложив основы современных финансовых рынков. Её торговля специями, шелком и фарфором приносила огромные прибыли, которые стимулировали экономический рост страны.

В результате своего развития и экономической мощи, VOC стала обладать почти государственными полномочиями, включая право вести войны, заключать договоры и основывать колонии. Это позволяло ей оказывать значительное влияние на политику Нидерландов, фактически выступая в роли "государства в государстве".

Однако её действия, включая колониальную эксплуатацию и использование рабского труда, имели разрушительные последствия для местных экономик, особенно в Индонезии, где, например, население островов Банда сократилось с 15 000 до 1 000 человек.

К XVIII веку VOC столкнулась с финансовыми трудностями из-за коррупции, неэффективного управления и конкуренции со стороны других европейских держав. Её банкротство в 1799 году совпало с ослаблением глобального влияния Нидерландов. Это пример наглядно продемонстрировал, как чрезмерная концентрация экономической власти может привести к нестабильности во всей стране.

Разбойники-капиталисты XIX века

В XIX веке в США возник феномен "разбойников-капиталистов" (другое название «бароны-разбойники») — промышленников и финансистов, таких как Джон Д. Рокфеллер (добыча и переработка нефти), Эндрю Карнеги (сталелитейная промышленность) и Джей П. Морган (банковское дело), которые накопили огромные состояния, часто используя монополистические практики и эксплуатируя рабочих.

Эти предприниматели сыграли ключевую роль в индустриализации США, создав крупные корпорации, которые доминировали в нефтяной и сталелитейной отраслях, и в железнодорожных перевозках.  

Внедрение инноваций и грамотное использование капитала в этих корпорациях способствовали общему экономическому росту страны, созданию рабочих мест и развитию инфраструктуры. Например, Standard Oil Рокфеллера контролировала до 90% нефтяного рынка США, что позволило снизить цены на керосин, по всей стране. Обратная сторона этого была – подавление конкуренции. но также подавляло конкуренцию.

"Разбойники-капиталисты" использовали своё богатство для лоббирования и коррупции, чтобы защитить свои интересы. Например, Морган финансировал президентскую кампанию Уильяма Мак-Кинли в 1896 году, чтобы предотвратить введение регулирования, угрожавшего его бизнесу.

В результате, влияние богачей способствовало росту экономического неравенства, что вызвало общественное недовольство и привело к принятию антимонопольного закона Шермана 1890 года, направленного на ограничение монополий.

"Разбойники-капиталисты" заложили основы современного капитализма в США. Капитализм «баронов» был основан на использовании практически любых методов получения прибыли, вплоть до незаконных, использовании дешевых рабочих рук, граничащих с рабством, и подавлении конкуренции.

Столкнувшись с социальным сопротивлением, кровавыми рабочими восстаниями 1880-1890-х гг. и усиливающейся критикой, «бароны-разбойники» решили прибегнуть к филантропии, которая воспринималась как альтернатива социализму. Её цель состояла в том, чтобы сделать частный сектор гарантом социальной справедливости, минуя при этом государство. Капиталисты создавали фонды, которые субсидировали образование и науку и осуществляли благотворительную деятельность. Причем, если рассматривать деятельность этих фондов на территории США на начальном этапе, то их влияние было положительным.

В созданных образовательных учреждениях не поощрялось инакомыслие, но в то же время распространение среднего образования позволило обучить письму, чтению и счету целое поколение квалифицированных и полуквалифицированных работников, которые стали в новую индустриальную эпоху грамотной рабочей силой. Это позволило фондам Рокфеллера или Карнеги после смерти своих создателей продолжить свое существование и даже выйти на международный уровень.

Но филантропия капиталистов не смогла компенсировать ущерб, который они наносили рабочему классу и стране, что в конечном итоге привело к социальной напряженности, перепроизводству и Великой депрессии.

Великолепная семёрка (Mag-7)

Современные технологические гиганты — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta и Tesla — известные как "великолепная семёрка" (Mag-7), доминируют на американском рынке. Их совокупная рыночная капитализация составляет более 30% индекса S&P 500, а их инновации в области искусственного интеллекта, облачных вычислений и электромобилей уже сейчас формируют экономический ландшафт не только США.

В настоящий момент Mag-7 являются двигателями экономического роста, обеспечивая значительную долю прибыли и инноваций в США. В 2022 году они обеспечили 32% экономической прибыли публичных компаний США.

Инвестиции в исследования и разработки составляют значительную часть общих расходов на R&D в США, что способствует технологическому прогрессу. Например, NVIDIA лидирует в производстве ускорителей для искусственного интеллекта, что делает эту компанию главным игроком на рынке ИИ, Amazon доминирует на рынке облачных сервисах, занимая не менее трети всего рынка.

В результате, эти компании обладают значительным политическим влиянием благодаря активному лоббированию. Например, в 2023 году они потратили миллионы долларов на лоббирование в Вашингтоне, что вызывает опасения по поводу их способности влиять на законодательство, особенно в области антимонопольного регулирования и защиты данных.

Беспричинные баны, политически мотивированная модерация на Facebook и Twitter во времена пандемии COVID-19 и активной фазы беспорядков, вызванных движением Black Lives Matter, как частные примеры использования своего положения этими компаниями, без оглядки на конституцию США.

Техгиганты активно влияют и на социальные процессы. Продвижение либеральной повестки, поддержка определённых политических кандидатов указывают на явное вмешательство в так называемые демократические процессы. А woke-движение, вероятнее всего, в принципе не могло бы существовать без широкого распространения социальных сетей.

С экономической точки зрения, доминирование Mag-7 вызывает обеспокоенность по поводу снижения конкуренции и потенциального замедления инноваций. Существует множество примеров, когда корпорации скупают стартапы на начальном этапе их жизни, и если идея стартапа не вписывается в политику корпорации или имеет ограниченный потенциал прибыли, то ее просто перестают разрабатывать.

Так же рыночная власть корпораций может приводить к повышению цен для потребителей и ограничению возможностей для новых компаний. Антимонопольные расследования против Google и Amazon только подчёркивают риски их доминирования.

С приходом к власти Трампа и развязывание торговой войны, технологические корпорации стали объектом международной политики. Огромные штрафы, наложенные на Alphabet и Apple со стороны ЕС являются ни чем иным, как торгом с администрацией Трампа по поводу межстрановых пошлин, по мнению американцев.

Концентрация капитала в руках нескольких компаний имеет как положительные, так и отрицательные последствия для экономики, развития и политического строя. Стоит отметить, что положительные моменты зачастую присутствуют только в ранние этапы развития компаний, в более "зрелом" возрасте негативные факторы перевешивают в подавляющем большинстве случаев.

Плюсы

Концентрация капитала позволяет компаниям инвестировать в исследования и разработки, что стимулирует технологический прогресс. VOC способствовала развитию финансовых рынков, "разбойники-капиталисты" ускорили индустриализацию, а Mag-7 лидируют в цифровой экономике.

Крупные компании могут снижать издержки за счёт масштаба, что потенциально приносит пользу потребителям. Например, Standard Oil смогла в свое время снизить цены на керосин, а Amazon предлагает конкурентоспособные цены за счёт своей логистической сети.

Крупные компании создают рабочие места и развивают инфраструктуру. VOC построила торговые сети, "разбойники-капиталисты" развили железные дороги, а Mag-7 создают рабочие места в высокотехнологичных отраслях. Работа в современных корпорациях подчинена строгим корпоративным правилам, но при этом дает ощущение надежности, как работа в госкомпаниях.

Инвестиции в R&D способствуют долгосрочному развитию не только компаний, но и страны. Mag-7, например, лидируют в разработке искусственного интеллекта, который может трансформировать экономику. И, несмотря на выдающиеся успехи Китая в разработке собственных ИИ-моделей, США по-прежнему остаются лидером в этой области, что создает конкурентные преимущества как для компаний, использующих американские ИИ-модели, так и для государственного управления Америки, когда политики решатся внедрять ИИ в госбюракратию.

Еще одним несомненным плюсом наличия мегакрупных корпораций в стране является тот факт, что с ними можно договориться во времена кризисов. Например, Морган дважды спасал американское правительство от финансового краха. Mag-7 также поддерживают экономическую стабильность через свои инвестиции.

Минусы

Высокая концентрация рынка подавляет конкуренцию, что приводит к монополиям, повышению цен и снижению качества. VOC уничтожала местные экономики в Азии, а Mag-7 затрудняют выход на рынок новым игрокам, уничтожают новые продукты, если они могут служить угрозой существующей бизнес-модели, и не всегда корпорация способна эффективно управляться, особенно, если она становиться слишком большой.

Монополии могут подавлять инновации, препятствуя новым компаниям. Это было проблемой в эпоху "разбойников-капиталистов" и остаётся актуальным для Mag-7.

Концентрация богатства так же усиливает неравенство. В XIX веке 40% американских рабочих жили в бедности, несмотря на богатство "разбойников-капиталистов". Сегодня Mag-7 способствуют концентрации богатства в технологическом секторе, вымывая капитал из производства. Процесс перераспределения рабочей силы находится в начальной стадии и еще только предстоит оценить его последствия.

Экономика, зависящая от нескольких компаний, уязвима к их неудачам. Падение VOC привело к экономическому спаду в Нидерландах, а спад Mag-7 может дестабилизировать рынок США – и это один из главных страхов на рынке Америки прямо сейчас. А что если раздутые капитализации техногигантов – всего лишь пузырь по аналогии с пузырем доткомов?

Концентрация капитала усиливает коррупцию. VOC влияла на политику Нидерландов, "разбойники-капиталисты" покупали политиков, так же как и группа Mag-7, которая активно лоббируют свои интересы, вмешивается в «демократические процессы», и процессы создания законов.

Несмотря на то, что институт лоббирования в США имеет правовые рамки и действует согласно определенным правилам, само лоббирование интересов корпораций ничем не отличается от такого понятия как олигархат в менее развитых экономиках. В США точно также ультрамиллионеры вмешиваются в политические процессы, расставляют «своих людей» и принимают законы и правила, выгодные их компаниям.

Таблица сравнения

Период	Компании	Экономическое влияние	Политическое влияние	Последствия
XVII век	Голландская Ост-Индская компания (VOC)	Финансировала Золотой век Нидерландов, создала фондовый рынок	Имела государственные полномочия, влияла на политику	Колониальная эксплуатация, упадок из-за коррупции
XIX век	Разбойники-капиталисты (Рокфеллер, Карнеги, Морган)	Ускорили индустриализацию, создали рабочие места	Лоббирование и коррупция, влияние на законодательство	Антимонопольные законы, рост неравенства
XXI век	Mag-7 (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta, Tesla)	Двигатели инноваций, значительная доля прибыли S&P 500	Активное лоббирование, влияние на регулирование	Риск монополий, усиление неравенства

 

Заключение

Уроки истории — это предостережение. Рыночная капитализация в $10 трлн может быть признаком гениального управления, но может быть и сигналом крушения в будущем. Известное выражение «слишком большой, чтобы упасть», как показывает история часто имеет негативную коннотацию, так как когда «слишком большой» падает, проблемы возникают у всех. Влияние корпораций на экономику, политику и общественное сознание трудно отрицать. И главная проблема современных обществ – это контроль за этим влиянием. В противном случае история VOC и Mississippi Company обязательно повторится — только в цифровом формате.