Вышка нефть
Увеличение мощностей ряда основных нефтяных месторождений страны может позволить повысить показатели добычи в ближайшие годы. При этом в Казахстане наблюдается стагнация инвестиций в отрасль при отсутствии открытия каких-либо новых крупных месторождений.
В 2023 году объем добычи нефти в Республике Казахстан составил 90 млн тонн. По итогам 2024 года власти РК рассчитывали на увеличение показателя до 90,3 млн тонн. Однако итоговые цифры по добыче будут ниже: 25 ноября глава Минэнерго Казахстана Алмасадам Саткалиев в своем выступлении в парламенте страны сообщил о том, что показатель добычи в 2024 году составит около 88,4 млн тонн.
Стагнация на высоком плато
С учетом данного заявления министерства энергетики РК можно отметить, что показатели нефтедобычи в Казахстане фактически стагнируют с 2017 года, когда был достигнут уровень добычи в 86,2 млн тонн.
В 2018–2019 в Казахстане был показан новый рекорд по добыче нефти на уровнях в 90,4 и 90,6 млн тонн, соответственно. Однако с 2020 года показатели нефтедобычи РК в среднем продолжили колебаться в диапазоне 84–90 млн тонн в год, не превышая прежний максимум.
Добыча нефти в Казахстане 2000-2050 гг, млн тонн
Среди причин, по которым нефтяная отрасль РК не показала более высоких результатов за последние годы, отмечаются: проведение плановых ремонтных работ на ряде крупных месторождений страны; задержки с вводом в строй новых мощностей на Тензигском месторождении, а также перебои с электроэнергией, также оказавшие негативное влияние на работу нефтяных предприятий страны в последние несколько лет.
В 2025 году, согласно ряду оценок, ранее прогнозировалось увеличение показателей нефтедобычи РК до нового рекорда на уровне свыше 100 млн тонн в год. В частности, в рейтинговом агентстве Fitch в июне 2024 года заявляли о том, что ожидают увеличения объемов добычи нефти в Казахстане "до 101 млн тонн во второй половине 2025 года". Однако, в ноябре данные оценки были пересмотрены – новый прогноз по добыче нефти составил "99 млн тонн в год с 2026 года".
Глава Минэнерго Казахстана в своем выступлении в конце ноября в парламенте также предпочел сфокусироваться на прогнозах по добыче на 2026 год и последующие периоды, заявив о планах по увеличению добычи нефти в стране до уровней свыше 100 млн тонн с 2026 года. При этом, всего 2 месяцами ранее, в сентябре в рамках конференции "Нефть и Газ" он выступал с менее решительными прогнозами, заявляя о том, что текущая цель отрасли – "увеличить добычу нефти до 100 миллионов тонн в год к 2030 году".
Неопределенность в показателях нефтедобычи РК в 2025 году отчасти может быть связана вопросом о выполнении квот, установленных в Организации стран-экспортеров нефти.
Перспективы выполнения квот ОПЕК+
Нефтяные компании РК на протяжении многих месяцев в 2024 году допускали превышение уровней по добыче, согласованных в ОПЕК+. В июле 2024 года в министерстве энергетики заявили о том, что "Казахстан подготовил подробный план компенсации, согласно которому постепенно компенсирует перевыполненные в 1-м полугодии объемы до сентября 2025 года". Заметное снижение в показателях нефтедобычи РК было отмечено в августе и октябре.
Вполне вероятно, что часть заявленной компенсации перевыполнения квот также придется и на 2025 год.
Вместе с тем, в 2025 году по-прежнему будет сохраняться довольно высокая вероятность превышения квот ОПЕК+ со стороны РК – на фоне ожидаемого повышения мощностей по добыче Тенгизского месторождения.
Добыча нефти в Казахстане по основным месторождениям в 2015-2023гг, млн тонн
Насколько серьезным будет данное превышение, также зависит от общей продолжительности срока продления квот по добыче ОПЕК+. Заседание ОПЕК+ состоится 1 декабря, ранее было принято решение отложить вступление в силу запланированное увеличение квот, которое должно было произойти в декабре, на один месяц.
Экспорт нефти и основные покупатели
Объемы экспорта нефти РК за последние годы также фактически находятся в боковом тренде – в 2020 году показатель составил 68,5 млн тонн и за последние годы в целом колеблется вблизи данного уровня. В 2023 году объем нефтяного экспорта РК составил 70,5 млн тонн, по итогам 2024 года ожидается снижение до отметки в 68,8 млн тонн.
Основными покупателями казахстанской нефти остаются страны Европы, а также Южная Корея и Китай. В 2022–2023 годах первое место по покупкам нефти РК занимала Италия с долей поставок в 28,5% и 34,3%, соответственно. Второе место удерживала Южная Корея, приобретая 9,4% и 8,6% от общего объема экспорта нефти Казахстана. Третье место по объемам закупок нефти из страны в 2022 году занимали Нидерланды с долей в 9%. В 2023 году этот показатель снизился до 7,9% – третье место в списке крупнейших покупателей нефти из РК занял Китай с долей в 8,9%. В число крупных покупателей казахстанской нефти в 2022–2023 годах также входили Франция, Румыния, Турция, Греция и Испания.
Власти Казахстана ранее уже заявляли о желании увеличить объемы транзитных поставок нефти в Германию и другие страны Европы через нефтепровод "Дружба", проходящий по территории России и Белоруссии. В своем заявлении 25 ноября министр энергетики РК также сообщил о планах резко увеличить объем поставок нефти в обход России – за счет повышения объемов более чем в 13 раз по нефтепроводу "Баку-Тбилиси-Джейхан" – с 1,5 млн тонн в 2024 году до 20 млн тонн в год в дальнейшем.
Основные риски
Ближайшие годы могут оказаться ключевыми в плане формирования дальнейшей динамики нефтедобычи Казахстана. В этом плане траектория развития нефтяной отрасли Казахстана и реальные цифры по добыче и инвестициям до 2030 года, скорее всего, будут особенно показательными. Ряд прогнозных сценариев по динамике отрасли страны предполагают существенное сокращение объемов. В частности, в 2023 году в казахстанской отраслевой ассоциации Kazenergy совместно с агентством S&P Global Platts опубликовали прогноз с "базовым", "оптимистичным" и "пессимистичным" сценариями нефтедобычи Казахстана до 2050 года.
Стоит отметить, что даже "базовый" прогноз оказался слишком оптимистичным – в рамках данного сценария предполагалось, что объем добычи нефти Казахстана достигнет уровня в 105,4 млн тонн в 2025 году. Реализация подобного сценария в 2025 году маловероятна – как с учетом внутренних тенденций в нефтяной отрасли РК, так и в связи с ограничениями по добыче в рамках квот ОПЕК+.
Прогноз по добыче нефти в Казахстане, млн тонн
"Оптимистичный" сценарий с достижением уровня добычи в 118,9 млн тонн на текущем этапе не соответствует прогнозам министерства энергетики РК. Наиболее близким к реальности может оказаться "пессимистичный" сценарий с прогнозными оценками по добыче в 94,2 млн тонн в 2025 году. При его дальнейшей реализации объемы добычи нефти в стране начнут снижаться после 2030 года и к 2050 году упадут до уровней, которые наблюдались в Казахстане начале 2000-х годов, – в 44,3 млн тонн в год.
"Базовый" сценарий предполагает достижение определенного плато по добыче в 2025–2035 годы с последующим более умеренным, но все же ощутимым снижением добычи нефти в стране к 2050 году до 72,1 млн тонн. Согласно "оптимистичному" сценарию, добыча нефти в РК после фазы роста до 2035 года начнет снижаться и к 2050 году вернется примерно к текущим значениям на уровне в 92,7 млн тонн.
Вариативность реализации данных прогнозов во многом сопряжена с тем, как успешно власти РК и нефтяные компании смогут преодолеть основные вызовы, которые стоят перед отраслью страны.
Среди них, в частности: повышенная себестоимость разработки новых проектов и отсутствие обнаружения крупных месторождений с начала XXI века.
Дополнительным проблемным фактором также может стать ограниченный приток инвестиций в отрасль.
По оценкам S&P Global Platts, озвученным в 2022 году уровень рентабельности добычи для новых проектов в Казахстане составлял примерно $67 за баррель – это один из наиболее высоких показателей в мире. Данный фактор в дальнейшем может оказывать ограничивающее влияние на привлечение новых инвестиций в нефтяную отрасль страны.
Еще одним вызовом для нефтяной отрасли РК является зависимость от трех основных мегапроектов – Тенгизского, Кашаганского и Карачаганакского месторождений. В 2023 году на их долю пришлось около 66,5% от общего объема нефтедобычи в Казахстане. По многим прогнозам, и, в частности, министерства энергетики РК, их доля в нефтедобыче страны со временем будет только расти. В Казахстане в целом за многие годы – фактически с начала XXI века после открытия Кашаганского месторождения в 2000-м году – не было обнаружено новых крупных месторождений нефти.
Помимо этого также стоит отметить фактор увеличения внутреннего потребления нефти в РК – согласно ряду прогнозов, рост внутреннего потребления нефтепродуктов в Казахстане к 2050 году может превысить 40% по сравнению с текущими уровнями.