Теневой капитал мировой экономики: основные лидеры по офшорам

50 долларов США, купюра

В различных офшорных зонах мира накапливается все больший объем средств, при этом основной вклад в вывод средств в офшоры вносят развитые страны мира. 

Общий объем средств в офшорных зонах в 2022 году, по оценкам Налоговой обсерватории ЕС при Парижской школе экономики, составлял $12 трлн или примерно 12% от мирового ВВП. 

ТОП-10 стран владеющих офшоными активами

https://worldmarketstudies.ru/

Наибольший объем активов, выведенный в различные зоны, по данным европейской организации, получающей прямое финансирование от Еврокомиссии, приходится на компании и бизнесменов из Китая – объем китайских средств в различных офшорах в 2022 году оценивался в $2,1 трлн. 

В тройку мировых лидеров по наибольшему объему средств в офшорах помимо Китая также входят США и Великобритания. В организации приводят базовую методику подсчета активов компаний в офшорных зонах с учетом разницы между портфельными обязательствами и портфельными активами компаний. Но при этом, портфельные активы компаний не всегда являются прозрачными в плане их окончательных бенефициаров. В результате, оценки конкретных сумм в офшорах, которые выводятся в офшорные зоны, заметно разнятся. 

Объем капитала в основных оффшорных зонах в % от мирового ВВП

https://worldmarketstudies.ru/

Состоятельные американцы и корпорации США, по данным Налоговой обсерватории ЕС, в 2022 году держали в офшорах средства в объеме $1,6 трлн. По другим оценкам, размер офшорных капиталов, принадлежащих резидентам из США, уже в 2018 году был более значительным, составляя $1,9 трлн. Такие цифры приводятся в исследовании Налоговой службы США, опубликованном в 2023 году. 

Великобритания занимает третье место по номинальному объему активов в офшорах с суммой $1,2 трлн. Благодаря активной деятельности британских компаний и бизнесменов по выводу активов в офшоры Великобритания также входит в первую десятку государств мира по соотношению офшорных активов к ВВП – по оценкам Налоговой обсерватории ЕС для страны этот показатель составляет 40%.

В число лидеров по выводу средств в офшоры в 2022 году также вошли компании и бизнесмены из Тайваня ($700 млрд), Объединенных Арабских Эмиратов ($570 млрд), Франции ($545 млрд), Саудовской Аравии ($407 млрд), Германии ($377 млрд), Японии ($352 млрд) и Канады ($301 млрд).
Тем самым, в списке лидеров по выводу средств из юрисдикции государств в офшорные гавани – почти все представители развитых стран из G7, а также ряд наиболее богатых государств Ближнего Востока.   

Вывод средств в офшорные зоны не всегда сопряжен с нелегальной деятельностью. В официальных юрисдикциях, например Люксембурге, Ирландии и многих других, регистрируются инвестиционные фонды. Состоятельные люди также выводят средства в банки, зарегистрированные в Швейцарии, Сингапуре и других странах, для управления активами. Федеральная резервная система США использует офшорные счета на Каймановых островах в том числе для проведения операций по покупке американских гособлигаций.

Вместе с тем, многие владельцы и бенефициары компаний активно используют различные холдинговые фонды, трасты, фиктивные и офшорные счетов, а также многие другие формы структурирования и сокрытия бизнеса и состояния для уклонения от налогов. 

Но минимизация налоговых расходов – это только одна из причин для вывода средств в офшорные зоны. В число основных мотивов по выводу средств в офшоры также входят  стремлении компаний и их основных бенефициаров сохранить секретность по поводу фактического нахождения капитала, вывод средств из-под контроля государства и управлять ими каких-либо без ограничений.

Одним из примеров неналоговой мотивации вывода средств в офшоры является движение капитала из Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратов, Омана, Кувейта и других мусульманских стран. Согласно нормам шариата, наследники мужского пола получают вдвое большую долю распределяемого состояния по сравнению с наследниками женского пола. С учетом этого, состоятельные бизнесмены из стран Персидского залива, имеющие наследниц женского пола, выводят средства в офшорные зоны с целью обеспечения более равного распределения наследственных долей.
Распределение капитала по мировым офшорам за последние годы в целом претерпевает определенные изменения – но не столько за счет изменений в номинальных объемах, сколько из-за смещения центра тяжести мировой экономики в Азиатско-тихоокеанский регион. В этом плане, несмотря на расхождение в конкретных цифрах по активам в различных офшорах в оценках различных компаний и организаций, данная тенденция вполне явно прослеживается.

По данным компании Boston Consulting Group, в номинальном выражении наибольший объем офшорных средств в 2022 году был сосредоточен в Швейцарии – $2,4 трлн. Второе и третье место по объему офшорных активов заняли Гонконг и Сингапур с $2,2 трлн и $1,5 трлн, соответственно. 

ТОП-10 стран по соотношению офшорного капитала к ВВП, 2022 год

https://worldmarketstudies.ru/

Но в разрезе соотношения доли активов к ВВП роль швейцарских банков заметно снижается. В 2006–2007 годах доля офшорных активов в Швейцарии доходила до 4,8% и 5,1% от объема мирового ВВП, соответственно.  Доля активов в офшорных зонах Азии в мировом ВВП на тот же период составляла 1,4% и 1,9%, соответственно. В 2022 картина выглядит совсем иначе: объем активов в Швейцарии, по оценкам Налоговой обсерватории ЕС, составил 2,7% от мирового ВВП. При этом в азиатских офшорах было сосредоточено 5,2% от объема мирового ВВП.

Последние материалы

21:11, 11 ноября 2024, понедельник
Репатриация золота мировыми ЦБ: США и Великобритания утратили доверие

Тенденция по возвращению золота из хранилищ в Нью-Йорке и Лондоне остается в силе, при этом к репатриации золота все активнее подключаются страны Глобального Юга.

20:52, 8 ноября 2024, пятница
Внешнеполитическое казино Трампа: ставка на пошлины


Общее число стран, которые могут понести определенные потери от нового президентства Трампа из-за нового витка торговой войны в мире в целом заметно выше количества потенциальных "бенефициаров" его возвращения к власти.

20:23, 7 ноября 2024, четверг
Германия на перепутье: "Светофор" сломался, министры разбежались

ФРГ оказалась в состоянии экономического и политического кризиса. Коалиционное правительство распалось, экономика страны находится на грани рецессии.

18:15, 7 ноября 2024, четверг
Второй срок Трампа: как изменится экономика и внешняя политика США

Возвращение Дональда Трампа на пост президента приведет к изменениям во внутренней и внешней политике с возобновлением изоляционистского курса США.

11:33, 4 ноября 2024, понедельник
Евросоюз заходящего солнца: сделано в Китае

В надежде "стать независимыми" от энергоносителей России страны ЕС оказались в полной зависимости от Китая в импортных поставках компонентов солнечной энергетики. На фоне серии банкротств и закрытий ряда компаний производящих солнечные модули, в Брюсселе также начали торговую войну с Пекином из-за импорта электромобилей. 

10:59, 2 ноября 2024, суббота
Экономика Великобритании на военном положении: фискальная нагрузка страны вырастет до уровней Второй мировой войны

Новые британские власти рассчитывают снизить дефицит бюджета и сократить госдолг за счет более высоких налогов и стабильного экономического роста. Иными словами, Туманный Альбион в ближайшие годы ждет рекордный рост фискальной нагрузки, необходимость увеличения заимствований и стагнация в экономике. 

11:46, 31 октября 2024, четверг
Лекарство против страха: золото бьет рекорды по спросу и номиналу

Биржевые цены на золото протестировали новые максимумы, при этом квартальный объем и цена спроса на золото также достигли исторического рекорда.

11:58, 30 октября 2024, среда
Рост затрат и потеря конкурентоспособности Volkswagen и Германии в целом – вина бизнеса или правительства?

Ситуация с сокращением производства крупнейшего немецкого автомобильного концерна приближается к развязке. На этом фоне в политическом руководстве ФРГ поспешили переложить ответственность за кризис на топ-менеджеров Volkswagen, сняв с себя ответственность за происходящее в экономике страны.

18:12, 29 октября 2024, вторник
Президентские выборы в США: кто за кого в американском бизнесе?

Американские элиты, представляющие финансовый сектор, высокотехнологичный сегмент и промышленные компании, разделились в своей поддержке Дональда Трампа и Камалы Харрис.  

16:37, 28 октября 2024, понедельник
Север Европы может вскоре замерзнуть

Призыв к более активному соблюдению уловий Парижского соглашения по климату был озвучен на фоне заявлений о возможных катастрофических изменениях в Северной Атлантике и негативных последствий для Скандинавских стран Европы. При этом сами скандинавские компании увеличивают объем добываемых углеводородов и инвестируют рекордные объемы средств в их добычу.  

Наверх