Первый танкер Maria Energy с сжиженным природным газом из США прибыл на недавно открывшийся в Германии терминал по приему СПГ в Вильгельмсхафене
Агрессия США и Израиля в отношении Ирана уже привела к «крупнейшему сбою на нефтяном рынке» (характеристика МЭА), но на рынке газа ситуация может превратиться в катастрофическую.
Уже по состоянию на 10 марта примерно половина всех доступных в мире танкеров для перевозки СПГ застряла в Персидском заливе. По меньшей мере 20 танкеров для перевозки СПГ стояли на якоре, а ежедневные фрахтовые издержки резко выросли из-за резкого увеличения спроса со стороны Азии. Но, независимо от ставки фрахта, не было возможности пересечь заблокированный Ормузский пролив и танкеры вынуждены были простаивать.
После атаки США и Израиля на иранское газовое месторождение South Pars 18 марта ситуация значительно ухудшилась. South Pars — крупнейшее в мире газовое месторождение, которое Иран делит с Катаром. И Иран нанес ответный удар.
Мотив иранского ответного удара в стиле «выжженной земли» очевиден: согласно заявлению властей, энергетические объекты в Саудовской Аравии (НПЗ «Самреф» и нефтехимический комплекс «Джубайль»), Катаре (нефтехимические заводы и нефтеперерабатывающий завод) и ОАЭ (газовое месторождение Аль-Хасан) теперь являются целями, и, как и следовало ожидать, всего через несколько часов мир был потрясен видеозаписями мощных взрывов, сотрясавших все эти объекты газовой промышленности.
Власти Катара сообщили, что в промышленный город Рас-Лаффан, где расположен завод по производству сжиженного природного газа (СПГ), обеспечивавший около пятой части мирового производства, попала иранская ракета. Несколько часов спустя Абу-Даби закрыл свои газовые терминалы в Хабшане после того, как в них попали обломки от перехваченного удара.
В результате нападения на Рас-Лаффан возник пожар. Компания QatarEnergy сообщила в своем заявлении, что несколько ее объектов по производству сжиженного природного газа были атакованы, что привело к крупным пожарам и значительному дальнейшему ущербу. Дональд Трамп заявил в сообщении на Truth Social, что США примут ответные меры, если объекты Катара по производству СПГ будут атакованы снова.
Нападениям подверглись и другие региональные производители: пресс-служба Абу-Даби сообщила в сообщении на X, что в Хабшане никто не пострадал. Национальная нефтяная компания Абу-Даби управляет там одним из крупнейших в мире наземных газоперерабатывающих комплексов, имеющим 14 технологических линий, способных производить более 170 млн кубических метров газа в день, чего достаточно для снабжения Южной Кореи.
Все это создает серьезные риски. Продолжающаяся блокада пролива, которая привела к остановкам производства на катарских заводах СПГ и в других местах. Нехватка танкеров для СПГ, необходимых для восстановления нормального производства, поскольку без свободных хранилищ, куда можно было бы депонировать новую продукцию, местные предприятия вынуждены оставаться закрытыми. И, наконец, физический ущерб от атак. Производство СПГ в регионе под ударом.
Напомним, что промышленный город Рас-Лаффан занимает площадь 295 квадратных километров. Помимо переработки СПГ, здесь также расположены другие объекты, связанные с газом, включая завод по переработке газа в жидкое топливо, хранилище СПГ и установки для разделения конденсата, а также нефтеперерабатывающий завод.
Объект оказался фактически отрезан от остального мира из-за ограничения движения танкеров через Ормузский пролив после агрессии США и Израиля в отношении Ирана. Производство было остановлено в начале этого месяца после атаки иранского беспилотника, что побудило QatarEnergy объявить форс-мажор в отношении поставок, что вызвало потрясения на мировом рынке СПГ и заставило покупателей искать альтернативы.
В настоящее время из 17 судов-газовозов, находящихся в Персидском заливе, только два принадлежат китайским компаниям; по крайней мере одно из них не загружено. Как отмечает JPMorgan, хотя некоторым танкерам может быть разрешено покинуть пролив и доставить сырье на конечные рынки, это существенно не изменит ситуацию, пока катарские установки по сжижению газа остаются закрытыми.
Согласно данным Bloomberg о судоходстве и Wood Mackenzie о флоте, в мировом флоте, насчитывающем около 800 судов для перевозки СПГ, нет ни одного танкера, принадлежащего Индии или плавающего под индийским флагом; есть только три танкера-газовоза под китайским флагом и 32 судна, владельцы которых находятся в Китае. Таким образом, поставки в Индию могут быть осуществлены исключительно танкерами, ходящими под флагами других стран. Это означает, что получение разрешения на проход через Ормузский пролив от Ирана для них будет затруднено.
Путешествие из Катара в Шанхай занимает около 14 дней в одну сторону — поэтому одна доставка занимает примерно месяц от начала до конца: 1 день на погрузку, 14 дней в пути, 1 день на разгрузку и 14 дней на возвращение для следующей погрузки.
В среднем Китай импортирует около 80 партий СПГ в месяц. Из этих 80 партий в среднем около 20 поступает из Катара, и китайский парк СПГ потенциально может их вместить.
Однако исторически поставки катарских грузов в Китай осуществлялись преимущественно катарскими судами, в то время как китайский флот в основном работает в Тихоокеанском бассейне, импортируя австралийские и другие тихоокеанские объемы. Несмотря на значительные экспортные возможности, такие страны, как Австралия, Малайзия, Индонезия, Папуа-Новая Гвинея и Бруней, не развили крупные мощности по транспортировке СПГ, поэтому Китай полагается на собственные суда для импорта на этом направлении. Перенаправление этих судов в Катар осложнило бы логистику импорта из Тихоокеанского бассейна, на оптимизацию которой уходят недели.
Но, даже если бы вышеописанное удалось обойти, и Китаю удалось бы оптимизировать свой флот, чтобы отдавать приоритет перевозкам в Катар, маловероятно, что Катар возобновит производство СПГ для обслуживания таких ограниченных объемов на фоне среднесрочной неопределенности относительно логистики и безопасности. И это при условии, что ущерб от иранской атаки можно будет быстро устранить.
Таким образом, дальнейшая эскалация конфликта, где пролив остается закрытым, а удары по нефтегазовой инфраструктуре продолжаются, ведет к катастрофическим последствиям и резкому росту цен на СПГ по всему миру. И единственное, что остановит этот рост цен – это резкое снижение спроса. Такое снижение спроса может произойти только при глобальной рецессии.