Добыча нефти в США может пойти на спад

Добыча нети в США

Нефтяной бум в США стал главной новостью для энергетических рынков в 2023 году. Америка добывала до 13,3 млн баррелей сырой нефти в сутки, что является абсолютным рекордом. 

На волне таких показателей нефтяной сектор США пережил рекордный объем сделок по слиянию и поглощениям. По данным аналитической компании Enverus, в 2024 году в секторе разведки нефти и газа уже было объявлено о сделках по слиянию на сумму $55 миллиардов. В 2023 году было объявлено о слияниях и поглощениях на общую сумму $190 миллиардов, что является самым высоким показателем за всю историю сектора.

Это может изменить ландшафт добычи нефти в США. Движущей силой прошлогоднего нефтяного бума стал рост деятельности частных компаний. По данным Rapidan Energy, на пять крупнейших частных компаний по разведке и добыче нефти в среднем с 2019 года приходится треть ежегодного роста добычи нефти в Пермском бассейне.

Но начиная с прошлого года рынок начал меняться. В прошлом году ExxonMobil объявила о покупке Pioneer, что дало бы ей доступ к значительной части запасов нефти США в Пермском бассейне. Вскоре после этого Chevron заявила, что покупает Hess. В этом году Diamondback объявила о покупке Endeavour, а Occidental собирается приобрести CrownRock.

И так как более крупные публичные компании поглощают более мелкие, ожидается, что рост добычи нефти в США замедлится. Аналитики Rapidan прогнозирует, что в 2024 году этот рост замедлится до 300 000 баррелей в сутки с внушительного 1 млн б/с, который наблюдался в прошлом году.

Стоимость сделок по слиянию и поглощению в нефтегазовой отрасли США

ИИМР

Публичные и частные компании имеют совершенно разные финансовые приоритеты.

«Публичные компании в основном стремятся сократить расходы, сократить буровые работы и максимизировать возврат денежных средств акционерам», — говорится в отчете Morningstar Oil Outlook. «Это резко контрастирует с частными предприятиями, которые в последние несколько лет были гораздо больше сосредоточены на росте добычи и увеличении денежного потока от продаж, так как им не было необходимостью показывать оптимизированные цифры для акционеров».

Любая оптимизация предполагает сокращение расходов, а значит и сокращение неэффективных, низкодоходных буровых установок. 

Это принцип, которому следуют многие крупные компании, известный как «дисциплина капитала», который означает меньшую ориентацию на объемы производства и приоритет отдачи от затраченных средств.

В письме акционерам от 20 февраля Diamondback уже написала, что планирует сохранить добычу нефти в четвертом квартале 2023 года на прежнем уровне с меньшими капитальными затратами, что чревато снижением объемов добычи уже в следующем отчетном периоде.

В отличие от частных компаний, публичные фирмы должны заботиться о таких вещах, как дивиденды и цены на акции. Таким образом, хотя частная компания может наращивать добычу при высоких ценах на нефть, публичные компании не имеют такой свободы действий.

Последние материалы

Количество промышленных роботов в мире бьет рекорды

Несмотря на экономические шоки, пандемию и нарушение торговых цепочек из-за санкций, количество установленных и запущенных в эксплуатацию промышленных роботов в мире ежегодно обновляет рекорды.

15:32, 23 мая 2024, четверг
Рынок промышленных роботов в мире и России: демография диктует спрос

Несмотря на экономические шоки, пандемию и нарушение торговых цепочек из-за санкций, количество установленных и запущенных в эксплуатацию промышленных роботов в мире ежегодно обновляет рекорды. Российская промышленность проявляет все больше интереса к автоматизации производственных процессов, включая использование роботов. Но степень распространенности роботов на производстве в России остается сущ

...
10:06, 23 мая 2024, четверг
Массовое внедрение электротранспорта создаст сектор переработки аккумуляторов

Утилизация батарей электромобилей, содержащих платину, литий и другие элементы, может нанести ущерб окружающей среде. Средний аккумуляторный блок служит 10‑20 лет, и к 2025 году 3,4 млн блоков выйдут из строя. Их содержимое — возвращаемое сырье, но процесс утилизации очень сложен. 

17:13, 22 мая 2024, среда
Золото будет стоить почти $5000 к 2030 году

Согласно старой стратегии по золоту, цена золота обычно падает, если реальные процентные ставки растут. В настоящий момент эта теория не работает. Согласно отчету In Gold We Trust 2024 управляющей компании Incrementum AG, важная причина этого заключается в том, что западный инвестор больше не является главным игроком на рынке. В частности смещение центра тяжести на Восток, проявляется в падении за

...
11:36, 21 мая 2024, вторник
Bitcoin и золото: есть ли связь?

Алгоритмически ограниченная эмиссия bitcoin в глазах некоторых адептов криптовалют делает ее похожей на золото. Однако котировки bitcoin и золота движутся практически независимо друг от друга.

17:11, 20 мая 2024, понедельник
Халвинг vs ETF. Как формируется курс bitcoin в 2024 году

Очередной рекорд котировок bitcoin пока не смог вызвать ажиотажа, похожего на ситуацию конца 2017 года. Но появление спотовых ETF фондов на bitcoin, без сомнения, сделает инвестиции в криптовалюту более доступной для всех участников рынка.

Однако факторы мешающие полноценному включению криптовалют в традиционную финансовую систему остаются. Можно ли сравнить bitcoin с золотом? Существует ли влиян

...
14:12, 20 мая 2024, понедельник
Новости о санкциях влияют на финансовые рынки не меньше, чем сами санкции

Исследование В.В. Рычкова, кандидата экономических наук, доцента кафедры финансов, кредита и биржевого дела ПГНИУ, подтвердило тот факт, что информационная волна о вводимых или введённых санкционных ограничений в отношении России является частью давления на нашу страну и оказывает не меньшее негативное влияние на финансовые рынки России, чем сам факт введения санкций.

15:05, 19 мая 2024, воскресенье
Может ли дружба между Россией и Китаем изменить мир?

Встреча президента России с Си Цзиньпином в Пекине центре внимания западных СМИ. Экономические связи между нашими странами находятся на подъеме, и самое главное, каждая страна получает свои выгоды от этого, что не может не беспокоить Запад.

17:04, 16 мая 2024, четверг
"Росконгресс": представители более 110 стран уже подтвердили участие в ПМЭФ-2024

Участие в Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ), который пройдет в Санкт-Петербурге с 5 по 8 июня, в настоящий момент подтвердили более 110 стран и территорий, сообщил Фонд "Росконгресс".

16:06, 15 мая 2024, среда
Доходы полупроводниковой промышленности снизились в прошлом году из-за распродажи запасов

Чистая прибыль компаний, работающих в секторе полупроводников в 2023 году сократилась на 8,2% до $66,7 млрд по сравнению с рыночным рекордом в $72,7 млрд, установленным в 2022 году, согласно данным  отраслевой ассоциации SEMI.

12:07, 15 мая 2024, среда
Наверх