ETF на биткоин одобрены в США

биткоин

Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила первые спотовые биржевые фонды (ETF) биткоинов. Этот шаг, как полагают энтузиасты криптовалют, привлечет на рынок новых розничных и институциональных инвесторов.

Американский регулятор допустил к листингу 11 ETF, спонсорами которых являются как признанные игроки, такие как Fidelity и Invesco, так и новички, ориентированные на цифровые технологии, включая Grayscale и Ark Invest.

Некоторые ETF, паи которых торгуются на биржах как акции, и пользуются особым налоговым режимом в США, начали торговаться уже утром 11 января, когда BlackRock выпустил на Nasdaq свой iShares Bitcoin Trust.

Хотя спотовые ETF на биткоин доступны в других юрисдикциях, ожидается, что одобрение в США откроет новую эру для самого популярного и ликвидного криптоактива. Американские институциональные и розничные инвесторы теперь смогут получить прямой доступ к криптовалюте через регулируемый продукт без риска покупки на нерегулируемых биржах и с меньшими затратами, связанными с ETF, которые инвестируют во фьючерсы на биткоины.

Это решение также знаменует собой крутой разворот официальной позиции Комиссии по ценным бумагам и биржам. Регулятор сопротивлялся появлению спотовых ETF на биткоин в течение почти десяти лет на том основании, что цены на криптовалюты подвержены манипуляциям. Но в прошлом году Grayscale успешно оспорила в суде отказ надзорного органа по одной из предыдущих заявок. В августе федеральный апелляционный суд постановил, что решение регулятора было необоснованным.

Энтузиасты криптовалют надеются, что появление ETF существенно повысит спрос на цифровые активы. Когда ProShares запустила первый ETF на фьючерсы на биткоин в 2021 году, он за два дня привлек 1 млрд долларов.

Но группы защиты потребителей и инвесторов предупреждают, что создание ETF побудит розничных инвесторов вкладывать деньги в сектор, печально известный чередой скандалов и масштабными колебаниями цен.

Почти все формирующиеся ETF будут запускаться, привлекая деньги новых инвесторов, за исключением Grayscale, которая стремится конвертировать свой биткоин-траст стоимостью 29 млрд долларов в ETF, и Hashdex, которая планирует конвертировать фьючерсный фонд биткоинов в спотовый.
Ценовая конкуренция среди новых поставщиков ETF уже началась. BlackRock, Fidelity и другие компании обновили уставные документы своих фондов в начале года, уменьшив комиссии до 0,5%. Grayscale снизила комиссию с 2% до 1,5%, отметив в пресс-релизе, что не планирует дальнейших сокращений. 

Ark не будет вводить комиссию в размере 0,21% в течение шести месяцев после запуска или до тех пор, пока ее ETF не достигнет 1 млрд долларов.

Отходя от привычной практики,  ETF на биткоин будут использовать денежные средства для создания и погашения новых акций, а не транзакции в натуральной форме с участием их базовых активов.

ETF может создавать и выкупать паи двумя способами: в денежной форме или в натуральной форме. Первая модель подразумевает, что участник вкладывает денежные средства в ETF, эквивалентные стоимости чистых активов создаваемых паев. Затем ETF использует эти деньги для покупки базового актива, такого как биткоин.

Для создание пая в натуральной форме участник вносит непосредственно активы, соответствующие составу и весу портфеля ETF. Эта модель считается более эффективной для ETF, поскольку она позволяет избежать брокерских комиссий за продажу или покупку активов для выпуска или погашения паев. Однако работа только через денежные средства обеспечивает большую прозрачность и упрощает контроль за участниками рынка.

Последние материалы

Количество промышленных роботов в мире бьет рекорды

Несмотря на экономические шоки, пандемию и нарушение торговых цепочек из-за санкций, количество установленных и запущенных в эксплуатацию промышленных роботов в мире ежегодно обновляет рекорды.

15:32, 23 мая 2024, четверг
Рынок промышленных роботов в мире и России: демография диктует спрос

Несмотря на экономические шоки, пандемию и нарушение торговых цепочек из-за санкций, количество установленных и запущенных в эксплуатацию промышленных роботов в мире ежегодно обновляет рекорды. Российская промышленность проявляет все больше интереса к автоматизации производственных процессов, включая использование роботов. Но степень распространенности роботов на производстве в России остается сущ

...
10:06, 23 мая 2024, четверг
Массовое внедрение электротранспорта создаст сектор переработки аккумуляторов

Утилизация батарей электромобилей, содержащих платину, литий и другие элементы, может нанести ущерб окружающей среде. Средний аккумуляторный блок служит 10‑20 лет, и к 2025 году 3,4 млн блоков выйдут из строя. Их содержимое — возвращаемое сырье, но процесс утилизации очень сложен. 

17:13, 22 мая 2024, среда
Золото будет стоить почти $5000 к 2030 году

Согласно старой стратегии по золоту, цена золота обычно падает, если реальные процентные ставки растут. В настоящий момент эта теория не работает. Согласно отчету In Gold We Trust 2024 управляющей компании Incrementum AG, важная причина этого заключается в том, что западный инвестор больше не является главным игроком на рынке. В частности смещение центра тяжести на Восток, проявляется в падении за

...
11:36, 21 мая 2024, вторник
Bitcoin и золото: есть ли связь?

Алгоритмически ограниченная эмиссия bitcoin в глазах некоторых адептов криптовалют делает ее похожей на золото. Однако котировки bitcoin и золота движутся практически независимо друг от друга.

17:11, 20 мая 2024, понедельник
Халвинг vs ETF. Как формируется курс bitcoin в 2024 году

Очередной рекорд котировок bitcoin пока не смог вызвать ажиотажа, похожего на ситуацию конца 2017 года. Но появление спотовых ETF фондов на bitcoin, без сомнения, сделает инвестиции в криптовалюту более доступной для всех участников рынка.

Однако факторы мешающие полноценному включению криптовалют в традиционную финансовую систему остаются. Можно ли сравнить bitcoin с золотом? Существует ли влиян

...
14:12, 20 мая 2024, понедельник
Новости о санкциях влияют на финансовые рынки не меньше, чем сами санкции

Исследование В.В. Рычкова, кандидата экономических наук, доцента кафедры финансов, кредита и биржевого дела ПГНИУ, подтвердило тот факт, что информационная волна о вводимых или введённых санкционных ограничений в отношении России является частью давления на нашу страну и оказывает не меньшее негативное влияние на финансовые рынки России, чем сам факт введения санкций.

15:05, 19 мая 2024, воскресенье
Может ли дружба между Россией и Китаем изменить мир?

Встреча президента России с Си Цзиньпином в Пекине центре внимания западных СМИ. Экономические связи между нашими странами находятся на подъеме, и самое главное, каждая страна получает свои выгоды от этого, что не может не беспокоить Запад.

17:04, 16 мая 2024, четверг
"Росконгресс": представители более 110 стран уже подтвердили участие в ПМЭФ-2024

Участие в Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ), который пройдет в Санкт-Петербурге с 5 по 8 июня, в настоящий момент подтвердили более 110 стран и территорий, сообщил Фонд "Росконгресс".

16:06, 15 мая 2024, среда
Доходы полупроводниковой промышленности снизились в прошлом году из-за распродажи запасов

Чистая прибыль компаний, работающих в секторе полупроводников в 2023 году сократилась на 8,2% до $66,7 млрд по сравнению с рыночным рекордом в $72,7 млрд, установленным в 2022 году, согласно данным  отраслевой ассоциации SEMI.

12:07, 15 мая 2024, среда
Наверх