Китайский флаг на фоне нефтеперерабатывающего завода
Китай по итогам мая увеличил импорт нефти из России на 15,3% по сравнению с показателями предыдущего года, свидетельствуют данные Главного таможенного управления страны.
Общий объем импорта российской нефти Китаем составил 9,71 млн метрических тонн, что эквивалентно 2,29 млн баррелей в сутки, Это на 1,3 млн тонн больше, чем за аналогичный период 2022 года.
В настоящее время Россия является основным поставщиком нефти для Китая, обогнав Саудовскую Аравию. Экспорт нефти из арабской страны в Китай сократился на 16%, составив в мае 7,32 млн метрических тонн. Поставки из России в мае оказались практически вдвое больше, чем в феврале 2022 года. Торговые связи России и КНР переживают расцвет: по итогам 2023 товарооборот между странами достигнет 200 млрд долларов, отмечали президент России Владимир Путин и китайский лидер Си Цзиньпин во время мартовского саммита. Общий объем импорта нефти из всех источников в мае составил 2,58 млн метрических тонн, что в 2,5 раза больше, чем в 2022 году.
Китай пользуется освободившимися экспортными мощностями России и наращивает запасы нефти. В мае нефтяные компании КНР увеличивали запасы сырой нефти самыми быстрыми темпами за последние 3 года. За прошедший месяц они росли на 1,77 млн баррелей в сутки.
Рост запасов идет на фоне крайне высокой загрузки китайских НПЗ. По данным Национального бюро статистики КНР, в мае китайские НПЗ переработали 62 млн метрических тонн нефти, что эквивалентно 14,6 млн баррелей в сутки. Это на 15,4% больше, чем в мае 2022 года, и стало за всю историю сбора подобной статистики вторым по величине месячным показателем, уступив лишь мартовскому рекорду — 14,9 млн баррелей в сутки.
Рост закупок нефти на мировом рынке и рост переработки привел к тому, что объемы экспорта дизеля, бензина, керосина и других нефтепродуктов из Китая оказались по итогам первых пяти месяцев года в полтора раза больше, чем в 2022 году. Экспорт нефтепродуктов с начала года составил 26,8 млн метрических тонн против 18,5 млн тонн годом ранее.
В среднесрочном отчете Международного энергетического агентства (МЭА) по рынку нефти, опубликованном в середине июня, прогнозируется, что Китай добавит наибольшее количество мощностей по переработке сырой нефти в ближайшие пять лет и будет иметь самый большой объем свободных мощностей.
В отчете МЭА подчеркивается, что это создает ощутимые риски для мирового рынка нефти и нефтепродуктов. Главный риск заключается в том, что зависимость потребителей нефтепродуктов от китайского экспорта возрастает, однако экспорт из Китая не определяется балансом спроса и предложения в мире, а регулируется Пекином с помощью экспортных квот. И КНР будет действовать скорее в интересах внутренней экономики страны, а не в интересах зарубежных покупателей.
В МЭА ожидают, что свободные мощности по переработке в Китае вырастут до 3,2 млн баррелей в сутки к 2028 году. В период 2022-2028 годов Китай добавит 1,5 млн баррелей в сутки новых перерабатывающих мощностей, доведя номинальные мощности до 19,7 млн баррелей в сутки. Однако фактические объемы переработки вырастут до 16,5 млн баррелей в сутки в течение прогнозируемого периода.
Риски, связанные с зависимостью от китайского экспорта нефтепродуктов, уже проявлялись в прошлом году. Маржа прибыли от производства 1 барреля дизельного топлива на типичном сингапурском нефтеперерабатывающем заводе достигла рекордного уровня в 68,69 долл в июне 2022 года.
Рост цен совпал с ограничением экспорта дизельного топлива из Китая, который упал в мае 2022 года до минимума за последние 7 лет. По мере того, как поставки дизельного топлива из Китая восстанавливались, маржа от переработки начала быстро снижаться, и к концу апреля 2023 года она опустилась до минимума за последние 2,5 года — 10,08 долл за баррель.