Обмен валюты
12 июня в День России Министерство финансов США ввело очередные санкции против Российской Федерации. Под ограничения попали более 30 физических лиц и свыше 200 структур из России и Китая, а также ряд компаний, связанных с IT и авиацией.
Ограничения наложены на Московскую биржу, Национальный клиринговый центр, Национальный расчетный депозитарий, страховую компанию «Согаз», проекты «Арктик СПГ – 1» и «Арктик СПГ – 3», «Газпром инвест», «Мурманский СПГ», Гознак, «Русгаздобычу» и других.
Также США ввели санкции в отношении семи российских судов для перевозки СПГ.
Из-за введенных санкций против Мосбиржи, НКЦ и НРД, биржевая торговля долларом и евро в России теперь невозможна. Мосбиржа сразу же после объявления об ограничениях сообщила, что торги долларом и евро 13 июня проводиться не будет.
Банк России также мгновенно отреагировал, заявив, что торги "приостанавливается проведение биржевых торгов и расчеты поставочных инструментов в долларах США и евро". Дальнейшее определение курсов доллара и евро к рублю Банк России будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов, в соответствии с Указанием Банка России от 03.10.2022 № 6290-У «О порядке установления и опубликования Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю».
ЦБ РФ особо отметил, что покупать и продавать доллар и евро в России все так же можно, и угроз для валютных счетов в банках РФ нет.
Санкции в отношении Мосбиржи и, соответственно, прекращение биржевых торгов долларом и евро были ожидаемы. Разработанная ЦБ методика расчета курса была опубликована еще в конце 2022 года.
Торговля на внебиржевом рынке валютой в России происходила всегда. И в последнее время по паре рубль/доллар на внебиржевом рынке обороты были даже больше, чем на биржевом. Нюансы такой торговли – отсутствие гаранта, меньшая прозрачность и отсутствие марекетмейкера.
Внебиржевая торговля валютой в России – это межбанковские операции. А банки практически всегда являются крупными игроками, соответственно, большие сделки могут привести большим колебаниям курса. Именно поэтому, некоторые частные банки в момент объявления санкций установили запретительные 4-кратные спреды покупки-продажи доллара (50 рублей за покупку, 200 руб. за продажу). Но это не более, чем спекулятивная или эмоциональная реакция.
Долгосрочные последствия еще предстоит оценить, но большинство экспертов уверенны, что волатильность будет высокой, как в первое время, когда все будут привыкать, так и в среднесрочной перспективе, так как внебиржевой рынок менее прозрачный. Вдобавок, крупные экспортеры активно использовали биржевой рынок для реализации валютной выручки. Теперь они тоже должны будут перейти на межбанк, что опять же увеличивает количество крупных сделок.
В долгосрочной перспективе Банк России должен стабилизировать рынок.