50 долларов США, купюра
В различных офшорных зонах мира накапливается все больший объем средств, при этом основной вклад в вывод средств в офшоры вносят развитые страны мира.
Общий объем средств в офшорных зонах в 2022 году, по оценкам Налоговой обсерватории ЕС при Парижской школе экономики, составлял $12 трлн или примерно 12% от мирового ВВП.
ТОП-10 стран владеющих офшоными активами
Наибольший объем активов, выведенный в различные зоны, по данным европейской организации, получающей прямое финансирование от Еврокомиссии, приходится на компании и бизнесменов из Китая – объем китайских средств в различных офшорах в 2022 году оценивался в $2,1 трлн.
В тройку мировых лидеров по наибольшему объему средств в офшорах помимо Китая также входят США и Великобритания. В организации приводят базовую методику подсчета активов компаний в офшорных зонах с учетом разницы между портфельными обязательствами и портфельными активами компаний. Но при этом, портфельные активы компаний не всегда являются прозрачными в плане их окончательных бенефициаров. В результате, оценки конкретных сумм в офшорах, которые выводятся в офшорные зоны, заметно разнятся.
Объем капитала в основных оффшорных зонах в % от мирового ВВП
Состоятельные американцы и корпорации США, по данным Налоговой обсерватории ЕС, в 2022 году держали в офшорах средства в объеме $1,6 трлн. По другим оценкам, размер офшорных капиталов, принадлежащих резидентам из США, уже в 2018 году был более значительным, составляя $1,9 трлн. Такие цифры приводятся в исследовании Налоговой службы США, опубликованном в 2023 году.
Великобритания занимает третье место по номинальному объему активов в офшорах с суммой $1,2 трлн. Благодаря активной деятельности британских компаний и бизнесменов по выводу активов в офшоры Великобритания также входит в первую десятку государств мира по соотношению офшорных активов к ВВП – по оценкам Налоговой обсерватории ЕС для страны этот показатель составляет 40%.
В число лидеров по выводу средств в офшоры в 2022 году также вошли компании и бизнесмены из Тайваня ($700 млрд), Объединенных Арабских Эмиратов ($570 млрд), Франции ($545 млрд), Саудовской Аравии ($407 млрд), Германии ($377 млрд), Японии ($352 млрд) и Канады ($301 млрд).
Тем самым, в списке лидеров по выводу средств из юрисдикции государств в офшорные гавани – почти все представители развитых стран из G7, а также ряд наиболее богатых государств Ближнего Востока.
Вывод средств в офшорные зоны не всегда сопряжен с нелегальной деятельностью. В официальных юрисдикциях, например Люксембурге, Ирландии и многих других, регистрируются инвестиционные фонды. Состоятельные люди также выводят средства в банки, зарегистрированные в Швейцарии, Сингапуре и других странах, для управления активами. Федеральная резервная система США использует офшорные счета на Каймановых островах в том числе для проведения операций по покупке американских гособлигаций.
Вместе с тем, многие владельцы и бенефициары компаний активно используют различные холдинговые фонды, трасты, фиктивные и офшорные счетов, а также многие другие формы структурирования и сокрытия бизнеса и состояния для уклонения от налогов.
Но минимизация налоговых расходов – это только одна из причин для вывода средств в офшорные зоны. В число основных мотивов по выводу средств в офшоры также входят стремлении компаний и их основных бенефициаров сохранить секретность по поводу фактического нахождения капитала, вывод средств из-под контроля государства и управлять ими каких-либо без ограничений.
Одним из примеров неналоговой мотивации вывода средств в офшоры является движение капитала из Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратов, Омана, Кувейта и других мусульманских стран. Согласно нормам шариата, наследники мужского пола получают вдвое большую долю распределяемого состояния по сравнению с наследниками женского пола. С учетом этого, состоятельные бизнесмены из стран Персидского залива, имеющие наследниц женского пола, выводят средства в офшорные зоны с целью обеспечения более равного распределения наследственных долей.
Распределение капитала по мировым офшорам за последние годы в целом претерпевает определенные изменения – но не столько за счет изменений в номинальных объемах, сколько из-за смещения центра тяжести мировой экономики в Азиатско-тихоокеанский регион. В этом плане, несмотря на расхождение в конкретных цифрах по активам в различных офшорах в оценках различных компаний и организаций, данная тенденция вполне явно прослеживается.
По данным компании Boston Consulting Group, в номинальном выражении наибольший объем офшорных средств в 2022 году был сосредоточен в Швейцарии – $2,4 трлн. Второе и третье место по объему офшорных активов заняли Гонконг и Сингапур с $2,2 трлн и $1,5 трлн, соответственно.
ТОП-10 стран по соотношению офшорного капитала к ВВП, 2022 год
Но в разрезе соотношения доли активов к ВВП роль швейцарских банков заметно снижается. В 2006–2007 годах доля офшорных активов в Швейцарии доходила до 4,8% и 5,1% от объема мирового ВВП, соответственно. Доля активов в офшорных зонах Азии в мировом ВВП на тот же период составляла 1,4% и 1,9%, соответственно. В 2022 картина выглядит совсем иначе: объем активов в Швейцарии, по оценкам Налоговой обсерватории ЕС, составил 2,7% от мирового ВВП. При этом в азиатских офшорах было сосредоточено 5,2% от объема мирового ВВП.