.
Цены на сырую нефть уже около года находятся в относительно узком диапазоне. Различные экономические факторы, такие как опасения замедления спроса со стороны Китая и США оказывают ограничительное влияние, а рост геополитических рисков на Ближнем Востоке толкает цены вверх.
Ситуация настолько равновесная, насколько и устрашающая, о чем недавно предупредили аналитики Bank of America, которые назвали текущее состояние рынка нефти Бермудским треугольником.
Анализ BofA основан на технических индикаторах, которые указывают на то, что нефть испытывает растущее давление, по сравнению с прошлым годом. Рано или поздно пружина высвободится. По мнению аналитиков BofA, если Brent сможет превысить уровень в $89 за баррель, то к концу года она может достичь $105 за баррель.
Но если говорить не о технических уровнях, то главный перекос на рынке находится в уровнях добычи. ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией и Россией поддерживают нефть уже на протяжении двух лет, ограничивая добычу как в своих странах, так и на уровне объединения. Несмотря на то, что соблюдение добровольных сокращений не всегда проходит гладко, и Саудовская Аравия часто компенсировала избытки добычи, за счет сокращения своей, равновесный баланс на рынке присутствует.
Этим пользуются американцы. США уже стали лидером по добыче: в 2023 году страна добывала 12,9 млн б/с, опередив Россию и Саудовскую Аравию. В краткосрочной перспективе никто не сможет догнать американцев.
На волне таких показателей нефтяной сектор США пережил рекордный объем сделок по слияниям и поглощениям в 2023 году. И если в долгосрочной перспективе укрупнение рынка означает снижение добычи за счет оптимизации расходов и закрытия менее рентабельных буровых установок, то в краткосрочной перспективе, новые владельцы добычу увеличивают.
Крупнейшие производители нефти в США, включая ExxonMobil и Chevron, сообщили о рекордных уровнях добычи в Пермском бассейне и повысили свои годовые прогнозы в отчетах за II квартал 2024 года.
По прогнозам Exxon добыча компании выйдет на уровень около 4,3 млн баррелей нефтяного эквивалента в день, а общая добыча в Пермском бассейне, как ожидается, составит 1,2 млн бнэ/д.
Chevron сообщила о рекордно высоком уровне добычи в Пермском бассейне и более высоком общем объеме добычи после интеграции PDC Energy.
При этом, независимые компании также повышают свои собственные прогнозы, увидев более высокие объемы и более короткие циклы ввода скважин в эксплуатацию.
EOG Resources обновила свой годовой прогноз. Компания повысила верхнюю границу прогноза на 2024 год для сырой нефти с 490 000 баррелей в сутки до 491 800 баррелей в сутки.
Coterra Energy повысила свой годовой прогноз добычи в 2024 году на 2,4% по сравнению с прогнозом, предоставленным в мае.
Компания Coterra Energy повысила прогноз добычи нефти на 2024 год до 105 500–108 500 баррелей в сутки, что на 2,4% больше предыдущего прогноза.
Компания Matador Resources увеличила прогнозный диапазон добычи нефти на весь 2024 год: добыча нефти составила 95 488 баррелей в сутки, что на 3% лучше ожиданий компании во втором квартале.
Американские компании всегда оперативно реагировали на ценовую конъюнктуру на рынке нефти. Как только цена опускалась ниже себестоимости, независимые компании сокращали добычу и консервировали скважины. Когда цена достигала приемлемых уровней, добыча росла.
Текущий уровень цен является маржинальным, причем как для независимых компаний, так и для крупных гигантов. Это предоставляет Америке возможность уверенно работать на нефтяном рынке, что США и осуществляет. Управление энергетической информации США (EIA) в очередной раз в июле 2024 года пересмотрело свой прогноз. Агентство ожидает, что добыча сырой нефти в США составит в среднем 13,25 млн баррелей в сутки в 2024 году. Эта цифра примерно на 10 000 баррелей в сутки больше прогноза предыдущего месяца.