Нефть уверенно идет к $100 за баррель. А дальше что?

Вышка нефть

Котировки нефть марки Brent закрепились выше 90 долл./барр. и в сентябре может превысить отметку в 100 долл./барр. Рост цен с июня составляет около 30%.

Последняя статистика от Комиссии по торговле фьючерсами США показывает, что совокупная чистая длинная позиция хедж-фондов по Brent и West Texas Intermediate подскочила на 137 тыс. контрактов, или на 35%, до 527 тыс. контрактов (максимума за полтора года) за две недели до 12 сентября.

Объем длинных позиций эквивалентен 500 млн баррелей, и такой объем может удовлетворить мировой спрос примерно на пять дней.
Но многие инвесторы использовали рынок опционов, чтобы застраховаться от превышения уровня цен свыше 100 долл./барр. до конца года. Сейчас хедж-фонды владеют 37 тыс. опционов колл на WTI с ценой страйк в 115 долл.

Решение Саудовской Аравии и России сократить поставки, несмотря на рост цен, усилило напряженность в отношениях с развитыми экономиками. Международное энергетическое агентство (МЭА) предупредило в середине сентября, что они загоняют мировой рынок нефти в угол существенного дефицита.

Более высокие цены на нефть также ставят под угрозу способность центральных банков контролировать инфляцию. Эр-Рияд и Москва объявили, что продлевают добровольные сокращения поставок нефти, срок действия которых первоначально должен был истечь этим летом, до конца года.

Принц Абдулазиз бин Салман, министр энергетики Саудовской Аравии, 18 сентября заявил, что действия королевства не направлены на «повышение цен», и подверг критике МЭА, которое в основном финансируется членами ОЭСР, заявив, что ему должно быть «стыдно» своих недавних прогнозов. 

Фатих Бироль, глава МЭА, спрогнозировал на прошлой неделе, что МЭА полагает, что спрос на нефть, газ и уголь достигнет пика до 2030 года. Однако члены ОПЕК раскритиковали эту точку зрения, обвинив МЭА в манипуляциях рынком и подрыве привлекательности инвестиций в энергетический сектор.

Генеральный директор Saudi Aramco, главной энергетической компании королевства, 18 сентября заявил, что пророчества о пике спроса на нефть вызывают много вопросов и спрогнозировал, что к концу этого десятилетия мировое потребление дополнительно вырастет ещё почти на 10 %.
Даже в МЭА ожидают, что в этом году мировое потребление нефти в достигнет нового рекорда в 101,8 млн барр./сут. 

На этом фоне Россия налаживает новый путь поставок нефти к главному покупателю. В августе двум танкерам, не ледового класса, было предоставлено разрешение на проход по Северному морскому пути. Суда с корпусами для теплых морей отправились в Китай в начале сентября.

Один из двух нефтяных танкеров, «Браво», перевозит груз объемом около 1 млн баррелей нефти в порт Жичжао на востоке Китая. Судно «Леонид Лоза», перевозящее такое же количество нефти в восточный Китай, вышло из порта Мурманска 9 сентября, через шесть дней после «Браво».

В 2022 году только один специально оснащенный противоледовой защитой танкер — «Василий Динков» — перевозил российскую нефть по этому маршруту в Китай. Однако, согласно данным отслеживания судов Kpler, в этом году на Северном морском пути на китайских маршрутах работали уже 10 танкеров ледового класса. В середине сентября в китайский порт прибыл один танкер СПГ, оборудованный специальным корпусом ледового класса.

Использование обычных судов на маршруте потенциально возможно с 2020 года. «Росатом» разрешил судам неледовых классов ходить по маршруту в летне-осеннее окно с июля до середины ноября самостоятельно или в сопровождении ледокола.

Можно сделать вывод, что рынок уже решил огромную часть логистических проблем, вызванных западными санкциями. Таким образом, только спрос и количество предложения нефти будет влиять на цену.

Последние материалы

23:25, 16 октября 2024, среда
В долг у будущих поколений: долговые обязательства стран превысят $100 трлн

Объем государственных долгов в мире продолжает расти, к 2030 году уровень госдолга в среднем по миру достигнет уровня в 100% к ВВП. Основная часть долга накапливается в развитых странах. 

11:31, 15 октября 2024, вторник
Платежная система БРИКС – новый шаг на пути создания финансовой инфраструктуры развивающихся стран

Формирование трансграничной платежной системы БРИКС – в том числе с возможным использованием технологии распределенного реестра и цифровых финансовых активов – поможет сократить затраты и риски при проведении платежей между развивающимися странами и позволит начать создание контура торгово-финансовой безопасности стран, входящих в организацию. 

12:24, 14 октября 2024, понедельник
Режим санкции ЕС против России – идеологическая война. Помириться не получится даже после завершения СВО

Евросоюз расширяет экстерриториальный характер ограничений и предлоги, под видом которых вводятся новые санкции против РФ. Систематический характер данной деятельности ЕС и количество уже принятых законов говорит о формировании идеологии продолжения гибридной войны против России, вне зависимости от исхода СВО на Украине.

15:47, 11 октября 2024, пятница
В поисках "зеленых" минералов: дефицит ключевого сырья может помешать энергопереходу

Текущие и планируемые показатели добычи и инвестиций в добычу по основным видам сырья, необходимого для резкого увеличения энергетической генерации за счет отдельных видов "зеленой" энергетики, а также масштабирования ключевых технологий, могут оказаться недостаточными для реализации целей устойчивого развития и снижения вредных выбросов.

11:13, 11 октября 2024, пятница
Технологический отрыв Китая - альтернатива Западу в науке и патентах

Китай превращается в научно-техническую сверхдержаву. Страна стала лидером по количеству высокоцитируемых публикаций, а инвестиции в исследования и разработки выросли в 33 раза.  При этом, расходы на науку будут и дальше расти согласно государственным планам, уделяя значительное внимание на подготовку технологических кадров. 

10:59, 10 октября 2024, четверг
Предложение разделить Google: начало заката IT-монополий в США или повторение судебного провала с Microsoft?

Американские власти подготовили обвинительную почву в неоднократном нарушении Google антимонопольного законодательства США и выдвинули первые предложения для последующего снижения доли компании в ряде основных сегментов ее деятельности. В судебной практике США уже был пример не вполне удачного антимонопольного иска против Microsoft, однако на этот раз власти могут принять более жесткие меры для со

...
18:53, 9 октября 2024, среда
Google Play признали незаконной монополией в США

Корпорация Google проиграла антимонопольное разбирательство компании Epic Games. Решением суда Google Play обязали предоставить возможность для загрузки и оплаты приложениям других компаний, размещенных в онлайн-магазине. В Google пообещали подать апелляцию.

11:17, 9 октября 2024, среда
Угроза отключения Турции от SWIFT – блеф или реальные намерения США?

Комментарии турецких политиков и представителей бизнеса о давлении со стороны Вашингтона,  регулярные заявления американских властей в СМИ с напоминаниями о санкционных угрозах и принятием новых санкций вполне явно говорят о продолжающейся кампании США по ограничению торговых связей России и Турции. 

11:38, 8 октября 2024, вторник
Ставка на военные стартапы: частный капитал США увеличивает финансирование военных инноваций в ЕС

Американские инвестфонды в 2024 году заметно повысили объем вложений в новые компании в сфере военных технологий. По итогам года инвестиции в оборонные стартапы Евросоюза прогнозируются на уровне в $1 млрд.

19:39, 7 октября 2024, понедельник
Слияние человека и машины. Обзор рынка имплантируемых устройств

Рынок имплантируемых устройств стабильно растет. Объем выручки на мировом рынке активных медицинских имплантатов  в 2023 году составил до $113 млрд, а темпы роста в следующие 10 лет оцениваются в 8% в год. Чему способствуют старение населения, технологические достижения и распространение хронических заболеваний.

 

Наверх