Цифровой рубль
Финансовые власти большинства развитых и развивающихся стран уделяют все больше внимания созданию цифровых версий национальных валют.
За последние несколько лет среди многих ЦБ мира произошли заметные изменения в отношении и подходах к развитию платежной инфраструктуры с использованием национальных цифровых валют. Произошел заметный количественный и качественный сдвиг в оценках перспективности создания подобных цифровых активов.
Рост интереса центральных банков мира к созданию собственных цифровых валют за последние годы активизировался по нескольким причинам. В отдельных странах присутствует более явный акцент на каком-либо одном факторе, при этом для многих интерес к работе над созданием цифровых валют ЦБ объясняется комбинацией данных причин:
- Интерес к развитию новых технологий и привлечение инвесторов за счет внедрения цифровых активов в качестве легального платежного средства. Данный фактор во многом объясняет ускоренные темпы создания цифровых валют, уже запущенных центробанками в ряде стран Карибского бассейна, а также отдельных государствах Африки.
- Обход санкционных ограничений западных стран. Стремление наладить доступ к платежной инфраструктуре без каких-либо санкционных ограничения – это одна из явных причин интереса властей России, Индии, Ирана и Китая к данной тематике. В 2024 году Минфин РФ, как отмечалось, выступил с предложением создания трансграничной системы платежей, один из возможных вариантов которой предполагает использование цифровых валют центральных банков.
- Обеспечение финансовой стабильности, создание эффективной и современной системы платежей на основе цифровой валюты. Данный мотив в целом является наиболее распространенным и превалирующим для многих ЦБ и более простой форме подразумевает страх, который вызывает развитие криптовалют у финансовых властей стран мира. Главы и представители отдельных ЦБ ранее уже открыто заявляли о том, что цифровых валюты центральных банков – это "средство для борьбы с биткоином". Процесс расширения сфер и возможности использования цифровых платежных средств, неподконтрольных властям, по вполне понятным причинам, вызывает серьезные опасения у руководства многих стран мира.
- В 2020 году изучением данного вопроса занимались ЦБ 35 стран мира. В конце 2022 года Банк Международных расчетом провел опрос среди 86 центральных банков мира. По данным исследования, 93% банков принявших в нем участие, отметили, что ведут изучение данной тематики. Более 50% заявили о том, что ведут конкретные проекты по тестированию использования цифровых валют ЦБ.
В 2024 году общее число центробанков, заинтересованных в создании собственной цифровой валюты, выросло почти в 3 раза. По оценкам аналитического центра "Атлантический совет" [заблокирован в РФ], по состоянию на сентябрь 2024, в мире насчитывается более 130 стран, финансовых власти которых изучают данную возможность. Из них центробанки 66 стран уже находятся на продвинутой стадии исследований, включающей в себя разработку соответствующих норм и/или ведение пилотных проектов.
Число уже запущенных в обращение цифровых валют центральных банков пока невелико. По состоянию на начало 2025 года цифровые валюты ЦБ официально функционируют в таких странах, как: Багамские острова (2020), Зимбабве (2023), Нигерия (2021) и Ямайка (2022). Также в собственную цифровую валюту в 2021 году в рамках экономического союза стран Карибского бассейна начал эмитировать Восточно-Карибский центральный банк.
В ближайшие годы, ожидается существенный рост числа эмитентов подобных валют со стороны ряда крупных развивающихся стран. В настоящее время все страны БРИКС+ ведут работу в данном направлении, при этом в Индии, Иране, Китае, России процесс создания цифровых валют ЦБ находится на продвинутой стадии пилотного проекта.
В других странах БРИКС+ власти либо уже приступили к изучению подобных перспектив (Эфиопия, ЮАР), либо перешли к стадии проверки возможности её фактической реализации (Бразилия, Египет, Индонезия, ОАЭ, Эфиопия).
В России пилотный проект по "цифровому рублю" стартовал в 2019 году. В 2021 году ЦБ РФ опубликовал концепцию использования двухуровневой розничной модели данного платежного средства. В 2023 году был одобрен логотип цифрового рубля.
Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в своем выступлении на встрече Ассоциации банков России, прошедшей 27 февраля, сообщила о том, что центробанк ЦБ РФ принял решение отложить массовое внедрение цифрового рубля. Ранее предполагалось, что цифровой рубль будет запущен в обращение в середине 2025 года.
По словам Набиуллиной, пилотный проект продолжается и "проходит успешно", в ЦБ намерены расширить число его участников и перейти к массовому внедрению цифрового актива после отработки оставшихся нюансов в пилотном проекте и проведения консультаций с банками.
Власти Ирана в июне 2024 году сообщили о запуске проекта цифрового оффшорного риала, в рамках которого в зоне свободной торговли на острове Киш появилась возможности оплаты розничных покупок с помощью цифрового кошелька Rial. В Тегеране также заявили о тестировании использования цифрового реала в торговле с Россией.
Наиболее масштабный эксперимент в использования цифровых валют ЦБ по сравнению с другими пилотными проектами продолжает проводиться в Китае. Первые шаги в данном направлении были сделаны в КНР еще в 2014 году. В июне 2024 года совокупный объем сделок, осуществленных при помощи цифровой китайской валюты достиг 7 трлн юаней ($990 млрд). Народный банк Китая в сотрудничестве с компаниями высокотехнологичного сектора, в частности, Tencent и Alibaba, также продолжает тестировать проведение сделок с цифровым юанем на различных платформах соцсетей и с применением различным электронных кошельков.
Одним из первых внимание к возможности выпуска цифровых валют центральными банками обратил экономист Григорий Марченко, занимающий в настоящее время должность советника председателя правления Евразийского банка развития. В качестве председателя ЦБ Казахстана Марченко выступил с инициативой создания цифрового тенге еще в 2013 году – всего несколько лет с момента запуска биткоина (2009 год). Тем не менее, процесс оценки и запуска пилотного проекта в стране затянулся: официально цифровой тенге в пилотном режиме в Казахстане был запущен только в 2023 году.
В США и ряде других стран "Большой семерки", в частности, Великобритании, Канаде, Австралии и Японии власти пока не приступили к пилотным проектам по созданию цифровых валют ЦБ. Более того, президент Трамп в одном из своих первых президентских указов прямо запретил "создание, выпуск, обращение и использование цифровых валют ЦБ".
В развитых странах Европы процессы создания цифровых валют ЦБ в последние годы также активизировались. В отдельных государствах, в частности, Франции, Италии, Испании, Австрии одновременно продолжаются проекты сразу нескольких цифровых валют ЦБ.
В 2024 году главы Бундесбанка, Банка Франции и Банка Италии в рамках конференции Банка международных расчетов выступили в поддержку создания цифрового евро. По мнению главы французского центробанка Франсуа Виллеруа де Гало, запуск цифровых валют ЦБ необходим для сохранения "фундаментального положения центрального банка в XXI веке в качестве опоры для стабильности финансовой системы".
Тем не менее, по мнению председателя немецкого ЦБ Йоахима Нагеля, которое он озвучил в своем выступлении в апреле 2024 года, "цифровой евро не будет внедрен в ближайшей перспективе". Глава Бундесбанка отметил, что для этого может потребоваться еще 4–5 лет.
Страны БРИКС+ и развивающиеся государства на текущий момент в целом явно опережают "Большую семерку" и развитые страны в процессе создания цифровых валют ЦБ. Продолжение активной работы в данном направлении в развивающихся государствах будет способствовать созданию более эффективных механизмов трансграничных платежей и ограничит возможности других стран по вмешательству и созданию препятствий на пути взаимной торговли.