Рынок Титана: Спрос против геополитики

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Рынок титана будет расти более чем на 6% в год. Есть две основные ветви рынка — титан как металл и диоксид титана. Россия занимает доминирующую позицию на рынке высококачественного титана для авиаиндустрии.

 

  • Рынок титана будет расти более чем на 6% в год. Текущая оценка — свыше 25 млрд долл. Сейчас котировки титана стабилизировались вблизи отметок, наблюдавшихся в начале постковидного восстановления. Этому предшествовал резкий скачок в начале СВО.
  • Есть две основные ветви рынка — титан как металл и диоксид титана. Здесь существенная разница по игрокам и области применения. Титан как металл больше всего потребляют авиаотрасль и кораблестроение. Диоксид незаменим в лакокрасочных покрытиях, этот рынок примерно в три раза больше.
  • В последние 5 лет ключевой проблемой был ковид, так как падал спрос на самолеты и автомобили. Сейчас идет уверенное восстановление. Россия занимает доминирующую позицию на рынке высококачественного титана для авиаиндустрии. На таком фоне ЕС не рискует вводить первичные санкции.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

В чем особенность рынка титана, как он применяется?

Главная особенность рынка титана в том, что непосредственно металл и диоксид — это два разных рынка.

В 2021 году мировой рынок диоксида титана оценивался в $20,9 млрд. К 2026 году ожидается $27,9 млрд, среднегодовой рост составит 5,9%. Его катализатором станет производство лакокрасочных покрытий для автомобильной промышленности и строительства. Мировое производство автомобилей в 2021 году выросло на 3%, до 80,14 млн штук. Продажи выросли приблизительно на 30%. Диоксид титана незаменим при покраске кузова и пластиковых частей автомобиля.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

За 2021 год девелоперы КНР сгенерировали добавленную стоимость в размере $150 млрд. В строительстве диоксид титана также незаменим: он рассеивает солнечный свет, защищает поверхности от грибка и плесени.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

Специфика рынка диоксида титана — в его высокой концентрации. На 7 крупнейших производителей приходится 56% мирового объема. Ещё 36% производят 50 компаний в КНР. При этом на Китай приходится треть мирового потребления.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

Китайская индустрия лакокрасочных покрытий продолжила стремительное развитие после ковида, и это станет одним из ключевых драйверов роста мирового рынка. Потенциал наращивания спроса в КНР велик: на данный момент на душу населения в КНР потребляется 1,7 кг диоксида титана в год. В США — 2,7 кг. В Западной Европе — 3 кг.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

Мировой рынок титана (металла) в 2021 году оценивался в $4,1 млрд. По прогнозам, к 2026 году он должен вырасти до $6,1 млрд. Среднегодовые темпы роста составят 7%.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

75% от общего объема титана применяется в авиакосмической промышленности. Остальные 25% приходятся на кораблестроение, химическую промышленность и энергогенерацию, а также другие сегменты, например, протезирование в медицине.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

Ключевой игрок на мировом рынке титана — Россия. ВСМПО-АВИСМА контролирует четверть рынка. В первой пятерке также три компании из Японии, и одна — из Казахстана. При этом Россия обладает уникальными компетенциями в сфере производства титана для авиационной промышленности.

Кто добывает и производит титан?

Мировым лидером по добыче диоксида титана является Китай: в 2021 году показатель составил 3 млн т. ЮАР отстает в три раза, Мозамбик — в три с лишним. В Норвегии, замыкающей первую пятерку, добыто всего 440 тыс. т диоксида титана.

 

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

На первом месте по производству губчатого титана, из которого вырабатывается весь металл — также Китай. Показатель за 2022 год составил 150 тыс. т. На втором — Япония: 50 тыс. т. Третье место в мире занимает Россия: 25 тыс. т.

Какие угрозы развитию рынка существуют в 2023 году?

Их две: геополитическая и последствия пандемии. Ковид ударил по спросу на самолеты, автомобили и лакокрасочные покрытия. Цепочки поставок и рабочая сила также оказались под влиянием пандемии. С 2021 года наблюдается восстановление рынка, но его потенциал ограничен из-за усиления геополитического фактора.

Европа — прежде всего Airbus — пытается отказаться от российского титана по политическим причинам. Утверждается, что зависимость удалось снизить с 65 до 50%, но сама компания не подтверждает эту информацию. Boeing приостановил закупки, переключившись на поставщиков из АТР, исключая Китай. Минобороны США, чьи заказы выполняет концерн, не хочет менять зависимость от одного потенциального противника на другого.

У самих западных стран возможности производства титана весьма ограниченны. В США действует один комплекс по переработке руды. Ни в одной из 28 стран ЕС таких заводов нет.

Рынок Титана Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

Титан для авиационной промышленности требует особой компетенции в производстве. На начало 2022 года Россия поставляла 50% мирового объёма. Процесс сертификации альтернативных поставщиков затягивается на месяцы и годы — и часто заканчивается тем, что металл признают некачественным. Это грозит глобальным дефицитом авиационного титана, несмотря на кажущиеся высокими общие объемы поставок из КНР и Австралии.

Российское производство титана: в чем уникальность нашей страны как игрока?

В современных моделях Boeing и Airbus доля титана составляет 14 - 15%. Она может показаться небольшой, но этот металл незаменим благодаря двум ключевым свойствам: сопротивляемости высоким температурам и гальванической коррозии. Экономически выгодная альтернатива титану отсутствует.

Рынок Титана Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

Boeing временно прекратил закупки, но ранее российские поставки закрывали свыше 30% потребности в металле. Показатель Airbus составлял 65%, поиски альтернативы позволили снизить его лишь на 15%, и это снижение не подтверждается надежными источниками. По Embraer текущий показатель — около 100%. Похожая картина наблюдается среди производителей двигателей. Rolls Royce — 20%, Safran — 50%.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

 

Вторичные санкции оказывают влияние на поставки руды в Россию и ее оплату. Таким образом западные страны, вводившие ограничения, ухудшают условия на рынке авиационного титана, в котором сами же и нуждаются. Постковидное восстановление усугубит дефицит.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

Промышленный авиационный титан получается в результате переработки, первичного и вторичного производства. Во всем мире только одна японская компания сейчас способна конкурировать с ВСМПО-АВИСМА. Есть ещё три потенциальных конкурента — один в Японии, два в США — но им потребуются многомиллионные инвестиции и как минимум год на ввод в строй дополнительных мощностей. Сейчас они осуществляют один-два этапа из трех необходимых для производства авиационного титана.

Какие перспективные рынки будут закупать титан из России?

Перспективным рынком для России станет Азия, прежде всего — Китай. Сейчас идут переговоры о совместных инвестициях в крупное Пижемское месторождение титановых руд. КНР планирует вложиться в полный цикл производства, то есть впоследствии речь может идти о закупках не только руды, но и готовой продукции. Ориентировочные сроки реализации проекта — 2026 год.

Потенциально уязвимые места российской титановой индустрии и украинский фактор

Запасы титановой руды в России превышают 600 млн т., при этом в основном используется импортное сырьё.

 

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

В плане закупок титана для дальнейшей обработки Россия ощутимо зависит от недружественных режимов. В 2020 году импорт из США, Эстонии и Украины в денежном выражении превысил $24 млн. За этот же период поставки из Казахстана и Китая оценивались в $28 млн. Индия по своему показателю ($4 млн, наиболее высокие темпы роста) приближается к первой пятерке.

Учитывая сложившуюся геополитическую обстановку, речь идет о необходимости замещения примерно половины объема импорта от крупнейших поставщиков. Процесс диверсификации идет: перспективными поставщиками считаются Вьетнам и Мозамбик. Пока существенного наращивания поставок не произошло, но пример Индии показывает, что страны, не относящиеся к сфере влияния США, охотно идут на укрепление торговых отношений.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

По данным Института геологии Национальной Академии наук, в недрах Украины содержится около 20% мировых запасов титановых руд. Мощности по добыче были созданы во времена СССР. Сегодня вопрос запасов титана — это вопрос ресурсного суверенитета России. Запад также претендует на эти ресурсы на фоне низкого уровня собственного производства и добычи. При этом стабильность поставок из КНР под угрозой из-за тайваньского вопроса.

Как изменится рынок титана в ближайшие пять лет?

Российский титан в авиакосмической отрасли незаменим. Азиатско-тихоокеанский регион станет лидером восстановления спроса на самолёты. Крупнейшие авиаконцерны по мере стабилизации геополитической обстановки вернутся к закупкам в России. В 2020 году власти США отменили собственные санкции против российского титана после двух недель их действия. Брюссель в 2022 году не стал вводить ограничения — несмотря на то, что предложение выдвигалось на уровне ЕС. В данном случае запад опасается бумеранга санкций.

Рынок Титана: Спрос против геополитики

Источник: worldmarketstudies.ru

После пандемии спрос на титан и диоксид титана растёт: мировой экономике нужны самолёты, автомобили и лакокрасочные покрытия для строительства. Среднегодовые темпы роста рынка будут составлять около 7% до 2026 года.

В средне- и долгосрочной перспективе США предпримут попытки возродить свои мощности по переработке титана. Япония, как страна, дружественная США и ЕС, может стать основной альтернативой России. Сама Европа, в которой исторически не было ни одного комбината по производству титана, не планирует создавать эти мощности с нуля.

Сроки реализации крупных титановых проектов — 2-3 года, поэтому в краткосрочной перспективе мировому рынку грозит дефицит металла, особенно высококачественного, для авиакосмической отрасли. На данный момент крупнейшие концерны (Airbus и Boeing) еще не израсходовали складские остатки титана, но для трейдеров сама угроза нехватки вскоре станет доминирующей темой. Прогноз по цене титана на 2 квартал 2023 года — 8,2 - 8,5 долл./кг.

Последние материалы

Количество промышленных роботов в мире бьет рекорды

Несмотря на экономические шоки, пандемию и нарушение торговых цепочек из-за санкций, количество установленных и запущенных в эксплуатацию промышленных роботов в мире ежегодно обновляет рекорды.

15:32, 23 мая 2024, четверг
Рынок промышленных роботов в мире и России: демография диктует спрос

Несмотря на экономические шоки, пандемию и нарушение торговых цепочек из-за санкций, количество установленных и запущенных в эксплуатацию промышленных роботов в мире ежегодно обновляет рекорды. Российская промышленность проявляет все больше интереса к автоматизации производственных процессов, включая использование роботов. Но степень распространенности роботов на производстве в России остается сущ

...
10:06, 23 мая 2024, четверг
Массовое внедрение электротранспорта создаст сектор переработки аккумуляторов

Утилизация батарей электромобилей, содержащих платину, литий и другие элементы, может нанести ущерб окружающей среде. Средний аккумуляторный блок служит 10‑20 лет, и к 2025 году 3,4 млн блоков выйдут из строя. Их содержимое — возвращаемое сырье, но процесс утилизации очень сложен. 

17:13, 22 мая 2024, среда
Золото будет стоить почти $5000 к 2030 году

Согласно старой стратегии по золоту, цена золота обычно падает, если реальные процентные ставки растут. В настоящий момент эта теория не работает. Согласно отчету In Gold We Trust 2024 управляющей компании Incrementum AG, важная причина этого заключается в том, что западный инвестор больше не является главным игроком на рынке. В частности смещение центра тяжести на Восток, проявляется в падении за

...
11:36, 21 мая 2024, вторник
Bitcoin и золото: есть ли связь?

Алгоритмически ограниченная эмиссия bitcoin в глазах некоторых адептов криптовалют делает ее похожей на золото. Однако котировки bitcoin и золота движутся практически независимо друг от друга.

17:11, 20 мая 2024, понедельник
Халвинг vs ETF. Как формируется курс bitcoin в 2024 году

Очередной рекорд котировок bitcoin пока не смог вызвать ажиотажа, похожего на ситуацию конца 2017 года. Но появление спотовых ETF фондов на bitcoin, без сомнения, сделает инвестиции в криптовалюту более доступной для всех участников рынка.

Однако факторы мешающие полноценному включению криптовалют в традиционную финансовую систему остаются. Можно ли сравнить bitcoin с золотом? Существует ли влиян

...
14:12, 20 мая 2024, понедельник
Новости о санкциях влияют на финансовые рынки не меньше, чем сами санкции

Исследование В.В. Рычкова, кандидата экономических наук, доцента кафедры финансов, кредита и биржевого дела ПГНИУ, подтвердило тот факт, что информационная волна о вводимых или введённых санкционных ограничений в отношении России является частью давления на нашу страну и оказывает не меньшее негативное влияние на финансовые рынки России, чем сам факт введения санкций.

15:05, 19 мая 2024, воскресенье
Может ли дружба между Россией и Китаем изменить мир?

Встреча президента России с Си Цзиньпином в Пекине центре внимания западных СМИ. Экономические связи между нашими странами находятся на подъеме, и самое главное, каждая страна получает свои выгоды от этого, что не может не беспокоить Запад.

17:04, 16 мая 2024, четверг
"Росконгресс": представители более 110 стран уже подтвердили участие в ПМЭФ-2024

Участие в Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ), который пройдет в Санкт-Петербурге с 5 по 8 июня, в настоящий момент подтвердили более 110 стран и территорий, сообщил Фонд "Росконгресс".

16:06, 15 мая 2024, среда
Доходы полупроводниковой промышленности снизились в прошлом году из-за распродажи запасов

Чистая прибыль компаний, работающих в секторе полупроводников в 2023 году сократилась на 8,2% до $66,7 млрд по сравнению с рыночным рекордом в $72,7 млрд, установленным в 2022 году, согласно данным  отраслевой ассоциации SEMI.

12:07, 15 мая 2024, среда
Наверх